マスター・リミテッド・パートナーシップでS&Pを克服する方法|

年前にテキサスに移る前にニューヨーク州ポキプシーの非常に古い家。

私の家のニーズに対応するためのよりよい方法を学ぶために、「この古い家」のエピソードを見ました。しかし、いつも、私はショーのマスターカーペンターであるノーム・アブラムに嫉妬してしまうでしょう。 Normにはハードウェアストアよりも多くのツールがありました。 Normが使うツールを発明したとさえ思う。

Normが正しい。適切なツールがあれば、最も難しい仕事も簡単になります。そして、ある程度、所得投資は、特に低収穫環境に投資するときには、難しい仕事になる可能性があります。

しかし、恐れ入りませんが、所得投資家には、あなたのために特別に設計されたツールがあります！

S&P 500は年平均0.2％を返しています。しかし、同じ期間に毎年平均10％の収益を返すクラスの所得投資があると言ったら、どうしたらよいでしょうか？

マスター・リミテッド・パートナーシップ（MLP）は公的に取引されるパートナーシップであり、所得投資家のために特別に設計されています。

MLPは「パススルー」収入を可能にします。この設計により、より多くの収入が投資家または「ユニット保有者」に直接流入することが可能になります。したがって、平均してMLPが7.1％、S&P500が平均収量をわずかに上回っていることは驚くことではありません。

ほとんどのMLPは輸送と保管に使用されるパイプラインとインフラストラクチャを運営しています石油、天然ガスを米国内で販売しています。石油・ガス事業は、特に商品価格の高騰に基づいて収益を回収する探査および生産企業にとって、変動する可能性があります。しかし、ほとんどのMLPは、輸送および保管する量に基づいて料金を請求します。ボリュームは商品価格よりはるかに安定しています。

Kinder Morgan Energy Partners（NYSE：KMP） を見てください。過去4年間に、石油の月次スポット価格はローラーコースターに乗っていた - バレル当たり130ドル以上に上昇し、1バレルあたり40ドル近くまで下がった。 実際には、KMPは2009年に営業利益を32.1％増加させました。

税制上の影響

MLPは独自の投資クラスです。彼らは、無関係の事業課税所得（UBTI）と呼ばれる一種の収入を生み出すことができます。そしてそれは、個々のMLPを税金でやや厄介にすることになります。 UBTIの税務上の影響のため、個々のMLPはIRAやその他の課税繰延勘定には適していません。あなたの退職勘定がこのタイプの収入の1,000ドル以上を稼いでいる場合、それは税金の対象となります - あなたとあなたのIRA会社のためにワームの缶全体を開きます。結果として、MLPを通常の課税上の仲介アカウントに保持したいと考えているかもしれません。

歴史的に、ほとんどのMLPディストリビューションは約20％の純利益と80％の資本利益率で構成されています減価償却費）。

証券を売却するまでは、資本収益率に税金を払わず、MLPは長期投資家にとって理想的です。資本収益率の分布は、コストベースの削減につながります。例えば、MLPに50ドルを支払った場合、今年度の資本利益率は5ドルになると、株式のコストベースは45ドルにまで下がります。来年の株式を55ドルで売却すれば、10ドルの利益に税金を払わなければならない。各MLPの投資家は、毎年K-1の納税フォームを郵送して、前年度の払戻しの税額控除を指定します。

MLPに投資することを心がけていますが、繰延勘定には、主にMLPを保有する多数のクローズドエンド資金があります。これらのファンドはUBTIに支払いませんので、投資家は退職勘定に意図しない税金の影響がないか心配する必要はありません。

あなたが個々のMLPを所有しているか、あるいはあなたにとって重労働を行っているMLPファンドであろうと、平均以上の利回りと信頼性の高い分配には数えることができます。