Robo-Advisorsは目標期日よりも優れていますか？

yessir mv ( first love )

ロボアドバイザーは、コンピューターアルゴリズムを使用してお金を管理する比較的新しいオンライン投資アドバイザーです。これらのサービスは投資（最も一般的に為替取引されたファンド）を選択し、ポートフォリオを自動的に再調整し、必要に応じて税務上の収穫の機会を探します。

しかし、ロボ・アドバイザーが登場するずっと前に、ターゲット・デート・ファンドがありました。ターゲットファンドでは、投資家は自分がリタイアする予定の年に最も近いファンドを選択します。たとえば、現在27人の誰かが、目標の日付が2055のファンドを選択する可能性があります。つまり、投資家が「グライド・パス」と呼ばれるものについて、今後数十年にわたって資金を調整し、目標年が近づき、退職が差し迫っているため、若年でリスクが低くなります。

このリバランスは、少なくとも投資家の視点から自動的に行われます。しかし、多くの場合、実際の人々が関与しています。多くのターゲット日付資金は、ファンドマネージャーによって監督されます。これまで、これらの資金は、市況に応じて滑走路を変更する余地がほとんどないためにノックされました。今日では、資金がますます増えていくにつれて、一定の範囲内でそれらの戦術的調整を行う余裕が生まれています。

ターゲットデートファンドは、ロボアドバイザーにとって最大の競争である可能性があります（もちろん、実際のライブ投資顧問とは別に）。ロボ・アドバイザーは、オンライン・アドバイザーの最前線選手の1つであるBettermentの言い方をすると、「退職年齢は目標のグライド・パスが決まっている唯一の方法です。ロビーアドバイザーは、年齢だけでなく所得、現在の節約、リスク許容度、目標などを尋ねる短いアンケートを通じて顧客を捉える傾向があります。（私たちのガイドでは、ロボ・アドバイザーがどのように機能するかについて詳しく知ることができます）。

どのオプションが最適ですか？比較しよう

口座の種類

主に401（k）に投資している場合は、この議論が解決されます：ほとんどのロボアドバイザーはあなたの401（k）を管理しません - 別個のIRAまたは課税アカウントを開く必要があります。あなたの会社が401（k）の寄付にマッチングドルを提供している場合、あなたは外部のアカウントを検討する前にそれらを取得したいでしょう。ほぼすべての401（k）は、投資オプションとして目標日の資金を提供しています。そのタイプのアカウントでは、おそらくあなたの最良の選択です。

一致するドルをすべて取得したら、IRAに追加投資をすることを検討してください。そうすれば、ロボアドバイザーを検討することができます。

コスト

ファンドの「経費率」は、そのファンドにお金を払うために支払う年間報酬です。たとえば、0.5％という比率は、毎年、残高の0.5％を支払うことを意味します。モーニングスターの調査によると、目標日の資金は平均0.78％の経費率を保有しています。この数値は平均値です。一部のファンドは、より低いコスト（例えば、平均でわずか0.17％）のヴァンガードのファンドとなり、他のファンドは高くなる。積極的に管理されているファンドは一般的に高い経費率を有する。受動的に管理された資金は、あなたがレバーを引っ張る人のために支払っていないので、より安価になります。ほとんどの証券会社は、自分の資金を購入した場合には料金を請求しませんが、退職するまでこれらのファンドは保有するように設計されているため、これらのコストはほとんど追加されません。

ロボ・アドバイザーは通常、ほとんどの場合、0.05％から0.20％の範囲の低い経費率で、低コストETFに投資します。しかし、あなたはロボ・アドバイザーにマネージメント・フィーを支払うことになります。投資額に応じて0.15％から0.35％の範囲になります（ロビー1台、WiseBanyanは完全無料）。これらを追加すると、毎年約0.20％〜0.55％の見通しです。ロボアドバイザーは、通常、小切手を読む必要がありますが、通常、貿易手数料やその他の手数料を請求しません。

投資戦略

ターゲット日付資金はすべて同じではなく、それぞれの投資は幅広く異なる可能性があります。彼らは手放しの戦略として販売されているが、投資家は依然としてそのフードの下で見る必要がある。同じ日付をターゲットとする2つのファンドは、資産配分を大きく異ならせることができる。たとえば、フィデリティに35年後に退職したいと言う投資家は、フィデリティ・フリーダム2050ファンドと合致する可能性があります。フィデリティ・フリーダム2050ファンドは、今日のエクイティ・エクスポージャーが90％で、2050年には56％、5年後には47％になります。ヴァンガードの2050年の目標日のファンドは、今日の株式に90％も投資し、目標日に48％、5年後に34％にダイヤルする。また、退職年齢以降にリスクを引き続き負うように設計された「スルー」ファンドよりも早い段階でリスクを返すことになる。

この分野における最後の1つの注記：目標日の資金は「資金の資金」です。言い換えれば、ほとんどのミューチュアルファンドは株式と債券が混在していますが、ターゲット日付ファンドは他のミューチュアルファンドに投資します。ハンズオフを望んでいない賢明な投資家は、様々なミューチュアルファンドの家族の中から自分を選ぶことで、より良いミックスに投資することができます。

ロボ・アドバイザーもあなたのお金をどのように投資するかは異なりますが、最も頻繁に使用される低コストのETFは、投資家がほとんどの資産クラスに晒されるようにします。彼らはコンピュータアルゴリズムによるリバランスを行い、多くの場合機会を求めていますが、お金が入金されたり、配当が支払われたり、配当が取られたり、市場の変動がドリフトした場合に変更したりします。つまり、資産配分が所定の割合で行外に移動した場合。また、課税勘定の中で、減税措置の機会を探します。損失を取って利益を相殺し、税金控除を減らします。ロボアドバイザーは、市況に対応するために、より多くの揺れの余地があります。

" 調べる なぜロボ・アドバイザーのパフォーマンスがパズルの1つに過ぎないのか。

関与のレベル

「設定して忘れる」のようなフレーズは頻繁に投げ回されますが、明確にするために、あなたは常にあなたのお金を見なければなりません。結局あなたの引退です。その注意点はさておき、ターゲット日付資金とロボ・アドバイザーの両方が、骨がいったん完成すると、あなたはかなり手を離すことができます。ロボアドバイザーは、コンピュータの形で誰かが何か、あるいは何かをコンピュータの形で知っていることにより、毎日あなたの投資をチェックして、物事が確実に進行していることを知るという追加の利点をもたらします。あなたはおそらく、幹部をロビーアドバイザーに譲ることをより快適に感じることができます。

結論

ロボ・アドバイザーがより低額の手数料で、よりカスタマイズされた投資ポートフォリオでより良いリターンを引き出すことができる可能性があります。 BettermentとWealthfrontの両方が平均的な米国DIY投資家よりも4％以上高い収益率を誇っています。つまり、オプションを並べて積み重ね、上に出てくるものを見て、年間コストに特に注意を払いたいとします。

投稿者Investmentmatome：