5金銭ルールが間違っている|

金融業界の私たちは何らかの理由で同じ投資マントラを逆流させる傾向があります私たちが何を言っているのかについて批判的に考えるのを止めることなく、だから、私はお金について教わった古い "ルール"のいくつかに取り組むべき時だと思ったのですが、どうして私はそれをダンプする時が来たと思いますか？

この普通の知恵をゴミ箱あなたが少なくともあなたのために理にかなっているかどうかを確認するために採用した財務ルールをもう一度見直すように促されていることを願っています。

私が教えた欠陥のある金銭のルールと、それを置き換えるべき「新しいルール」のリストです。あなたが理解していない他のお金の神話を考えることができますか、ここで私の評価に同意しない場合は、[email protected]まで私にメールを送りましょう。

古いルール：あなたは若いです。

私は約10年前にキャリアを始めました。私は大学生のように暮らすことに慣れていたので、毎月貯金を少しずつ削ぎ取ることができました。私は若くて印象的なので、金融業界が宣伝することを非常に好んでいる、非常に注目されているリスク/報酬コンセプトを買収しました。私は一人ではないと思う。アイデアはとてもシンプルです：あなたがリスクを取ると、あなたは報いを受けるでしょう。

他の多くの投資家と同様、過去10年間は​​、リスクと報酬の強力な教訓を教えてくれました。だから、私があなたに言うとき、私のことを聞いてください：

リスクはボラティリティではありません。それは価格の変動ではありません。それは "永久的な資本喪失"の可能性です。永久永遠に。リスク/報酬関係は次のとおりです。 がより高い収益で補償されることを期待してリスクを負う 。しかし、代わりに資本の永久的な損失で補償することができます。それはトレードオフです。

そして、時間の経過とともに、永久的な資本損失が壊滅しています。

2000年8月とし、1万ドルを節約しました。私は20代前半で、普通の知恵は、私が若いときにはもっとリスクを冒す必要があるということです。

シナリオAの下では、「楽しいよ、それをやりましょう！私は大きい報酬を得るためにいくつかの大きなリスクを取る準備ができています。 Fortune Magazine が「10年前の10ストック」のリストを出したので、今私は計画を立てています。 Nokia、Nortel、Enron、Oracle、Broadcom、Viacom、Univision、Schwab、Morgan Stanley、Genentechの買収したポートフォリオには、10,000ドルを買収し、1,000ドル相当の株式を購入する予定です。私がしなければならないことは、10年（22歳の時にはかなり長い時間）を待つことです。早く退職するためにはうまくいくでしょう。

シナリオBの下で、私は自分の要素から抜け出しており、私が理解していない企業、企業、産業および/または国に投資することはないと認識しています。そこで、私はバンガードの中期財務基金（5〜10年財務省に投資する）とバンガード・トータル・マーケット・インデックス・ファンド（5000）を株式市場全体に投資する$ 5,000を入れます。

10年後、私の保守的な1万ドルのポートフォリオは株式と債券のミューチュアルファンドの間で均等に分割され、14,488ドルになりました。

2000年の最も成長著しい株に100％投資した私の危険なポートフォリオは現在6,745ドルです。

しかしそれは最悪のことではありません。ここ30年間の永久的な資本損失の影響は次のとおりです。

聖なる牛。私のお金が今後30年間にどのくらい速く成長するかにかかわらず、それは62歳の自己が従来の知恵に従って私の22歳の自己を支払うことに大きなペナルティです。

今日、私は別の戦略に従います。私が救う1ドルは貴重です。私はそれを安全に保ちたいと思います。ウォーレン・バフェットには2つの投資ルールがあります。ルール1は「お金を失ってはいけない」ということです。ルール2は「決してルール1を忘れない」。ウォーレン・バフェットの哲学が十分であれば、それは私のために十分です。最近では、リスクと報酬の関係や、魔法の力と時間の重視についてはあまり重視していません。

新しいルール：リスクが大きければ大きいほど、損失の可能性は大きくなります。 古いルール：所有している最も貴重な資産を活用できるように、昔ながらの調合に頼る方が良いあなたの家は素晴らしい投資です。

まず、自白：私は自分の家を所有しています。しかし毎日私はそれに歩いて、私はしなかったことを望む。私はそれを見て、ロックされた金の束を見て、自由になることを切望する。私の不動産代理店と売り手の手数料を支払わなければならないことを知っているので、お金の私の悲しい山は、私の前払いで実際には6％小さくなります。

私は住宅所有の神話に疑問を持ち始めた人のみ。ジェームスAltucherはちょうど彼がタイトルをつけた記事を書いた、「なぜ私は決して帰宅するつもりもないの？

# - ad_banner_2-#この記事では、家が醜い投資のすべての特徴を持っているとAltucherは指摘しています。彼らはa）流動性がなく、b）毎年課税されることがあります。c）時間の経過とともに使い果たされます。d）ケージ。

家を売るのに多くの時間と労力がかかります。幸運にも、資金調達の資格を持つバイヤーになるでしょう。収入を得るかキャピタルゲインを実現するかにかかわらず、毎年あなたの財産税の請求書を取得します。年を重ねるにつれて、あなたの家は故障し、修理が必要になります。また、理由を問わず、「投資」を清算し、町を去ることは簡単ではありません。それはいくつかの重大な欠点です。

しかし、アルチュシャーとは違って、私は家が決して良い投資ではないとは思いません。あなたの家が適格かどうかを確認するには、自分自身にこれを尋ねます：もし私が借り手だったら、この家をどれくらい借りることができますか？今、あなたの毎月の元本、利息、税金、保険料（PITI）を引いて12を掛けます。あなたが幸運であれば、その数はプラスです。しかし、あなたがほとんどの住宅所有者のようなものなら、その数はマイナスです。それは、あなたの家に住みたいと思っていることを意味し、傷害に侮辱を加えようとするなら、あなたはおそらく、私のように変化の良いチャンスを持っているでしょう。

私の家は$ 1200で家賃を払っていますが、私はPITIで月額$ 1,400を支払うとしましょう。毎月私はこの特定の家に住む特権のために$ 200を超える支払いをしていますが、前に述べたお金の悲しい杭には行きません。

今私の家を$ 1,600 。このシナリオでは、1年に$ 2,400を "作る"というのは、私が本来自分で家を借りているのは、それ以外の場合は200ドルも下回るからです。私が株式投資でそれを分けると（私は48,000ドルの株式を持っていると仮定します）、私は "配当利回り：$ 2,400 / $ 48,000 = 5％"を計算することができます。しかし、賃貸料相当の条件で家を考えることによってのみ、それを投資と見なすことは意味があります。そして、ちょうどあなたが知っているように、あまりにも多くの住宅市場があります。少なくともバット・オフの場合、所有者のためにレンタルの方程式が働きます。

私は投資として反不動産ではありません。私は値の式がうまくいくと信じています。私が今まで聞いた洞察力を投資する最良の方法の一つ（ジェームズ・グラントはヘビー級に投資していたと思う）は、「悪い資産はなく、値段が安い」という行に沿ったものだった。

新しいルール：あなたが良い価格で買う家は良い投資になることができます。

しかし、それは自動ではありません。

古いルール：できるだけ早くあなたの住宅ローンを払いなさい。 あなたの住宅ローンをできるだけ早く返済することです。 "その背後にある理由は、あなたの住宅ローンを払うことによって、あなたは銀行のポケットに入る利子を最小限に抑えることになります。さらに、住宅ローンを払い戻すと、住宅費が削減されます。

この論理にはいくつかの欠陥があります。まず、あなたが所有しているか借りているかにかかわらず、あなたには住宅費があります。あなたが家を完全に所有している場合、あなたは自宅に投資したお金から利益や配当を受け取っていないので、収入の欠如はあなたが負う機会費用です。あなたが住宅ローンを持つ家を所有している場合、あなたは利子費用を負担します。それにかかわらず、あなたは費用を負っています。その費用が誰に支払われているのかは本当に重要ではありません。

だから、もしあなたが住宅ローンを持っているならば、私はあなたに、時を経て再び計算に戻ることをお勧めします：税金を徴収した住宅ローン金利=毎年の住宅ローン利率x（1 - あなたの限界税率）。これにより、住宅ローン債務に関する税引後の金利が得られます。これにより、住宅ローンを早急に返済するメリットがあるかどうかを判断するのに役立ちます。私が説明しましょう。

あなたが6％の住宅ローンを持っていて、25％の税金控除を受けている場合、実効金利は4.5％です。なぜなら、あなたの税還付金（税引後金利：6％（1~ 0.25）= 4.5％）。それ自体では、4.5％も良いも悪くもありません。それは単なる数字です。

あなたの住宅ローンに4.5％を支払った場合、税金を払って4.5％を超える収入を得ることができますか？住宅ローンを払う代わりに、あなたの貯蓄をRoth IRAに入れて、年間4.5％以上の資金を払う投資を見つけて、それ以上の流動性を持っているのであれば、それは純益ではありませんか？

はい。

逆に、1年に4.5％以上を支払う合理的な投資が見つからない場合は、あなたの住宅ローンを払うことが理にかなっています。 4.5％はあなたの個人的な "ハードル率"です。

ところで、この方程式は学生ローンでも機能します。あなたのハードル率を知ることで、彼らはあなたが最も良いところであなたの貯蓄を置くことができます。あなたの住宅ローン金利または学生ローン金利が高い場合は、早めに返済することが理にかなっています。しかし、もしそうでなければ、あなたはおそらくよくできていても、かなり安全な債券や配当支払株式に投資することができます。

新しいルール：あなたの投資収益率が他の場所でより高くなる場合、ゼロ家賃の見通しによって誘惑されないでください。

古いルール：子供の教育のためにすぐに貯蓄を開始してください。

。私は子供がいません。しかし、私は両親がいて、彼らは私の大学の授業料を支払っていない。私の両親は悪い親ですか？いいえ、10年後にまだ学生ローンを払っていますか？はい。それは今まで私に起こった最悪のことですか？いいえ、私は投資をしましたが、理論的には高い収益力で報酬を得ています。私にそれを公正に聞こえます。

これは私の考え方です：大学教育が投資であれば、それは大学の人にとって唯一の投資なのでしょうか？私たちは将来、より多くのお金を稼ぐチャンスが欲しいので、私たちは大学に投資します。しかし、あなたが投資をしていて、あなたの子供が報酬を得るのであれば、私はあなたのリターンを少なくとも金銭的に計算する方法を理解していません。この記事では、慈善事業ではなく、あなたの子供の大学教育は、投資よりも本当に高価な贈り物のように聞こえます。実際に高価な贈り物が、貯蓄タイムラインをもっと長くしている人たちに貯蓄タイムラインを短くした人たちによって与えられるとき、それは大きな問題になります。それは完全に後方です。子供の後期支援に頼っている親は、最大の学生ローンよりもはるかに大きな金銭的負担です。そしてそれは感情的な責任を考慮に入れない。

新しいルール：

あなたが本当にそれを享受できるかどうか、それとも実際に犠牲になっているかをまず判断します。

>あなたの子供にそのような高価な贈り物を与える立場にいるなら、それに行きましょう。

古いルール：現金を仕事に払わなければなりません。 現金でも、今日の利回りでさえ、価値がないわけではありません。現金は安全なネットと乾燥したパウダーの積み荷で、信じられないほどの機会を奪い取ることができます。ちょっとした秘密があります。連邦準備制度は短期金利を意図的にゼロに設定しています。なぜなら、リスクを抱えて、経済を跳躍することを望むからです。健全なリスク？そうです。政府が公的政策の問題として何かを行うことを「励ましている」ときはいつでも、気をつけてください。何百万人もの住宅所有者が「住宅所有の文化」を取り戻したことを思い出してください。あまり良いことはありません。 私の非常に好きな投資家と作家の一人、ジェームス・モンティエ（James Montier）は次のように言います。「忍耐強く、太った音を待ってください。現金を手に入れておくと、以前に言及した「悪い価格」が「良い価格」に変わったときにそれを喚起することができます。したがって、あなたのポートフォリオの一部を現金に残すことについて悪くはありません。

新しいルール：現金は依然として王様です

あなたのライフラインのように持ち歩き、絶好の機会を待ってください。機会が常に出てくる - あなたはそれらを利用する準備ができていることを確認してください。