ドル - コスト平均化：それがどのように機能し、いつ使用するか

ドルのコスト平均化は、定期的かつほぼ同じ金額で、株式やファンドの購入を広げる戦略です。したがって、1回の大量購入で株式を購入する代わりに、定期的に市場に資金を投入することによって、1年または2年以上、あるいは無期限に同じ金額を投資します。

適切に実行されると、ドルのコストの平均化がポートフォリオに大きなメリットをもたらす可能性があります。これは、戦略が購入価格を時間の経過とともに「平滑化」し、高い価格ですべてのお金をダンピングしないようにするためです。

ドルのコスト平均化は、弱気市場では特に強力で、ほとんどの投資家が買うのを恐れている低水準の点で株式を購入することができます。この戦略にコミットするということは、市場や株価が下がったときに投資することを意味し、投資家が最良の取引を獲得するのです。

ドル価格の平均化のしくみを示すいくつかのシナリオを以下に示します。

シナリオ1：一括購入

まず、$ 50でABCD株の10,000ドルの一括購入で何が起こるのかを見てみましょう。あなたが売りたいときに、株式が以下の価格に達すると仮定しよう。右の列は、各取引の粗利益または損失を示しています。

売り価格	損益
$40	-$2,000
$60	$2,000
$80	$6,000

これがベースラインシナリオです。今度はそれを他の人と比較して、ドルのコストの平均化の仕組みを見てみましょう。

シナリオ2：下降市場

ここでは、ドルのコスト平均が本当に輝いています。 $ 10,000が4回の購入の間に均等に分割され、年間50ドル、40ドル、30ドル、25ドルの価格で購入されたとしましょう。これらの4つの$ 2500の購入は、295.8株を購入し、一括購入よりも大幅に増加する。同じ販売価格で利益をもう一度見てみましょう。

売り価格	損益
$40	-$1,832
$60	$7,748
$80	$13,664

ドルの平均値を取ると、実際に株式を購入し始めたABCD株の1株あたり40ドルとなります。あなたが一括購入よりも多くの株式を所有しているため、株式の価格が上がるにつれて投資はより迅速に増加し、合計利益は80ドルの販売価格で倍増します。

シナリオ3：フラット市場

主に横ばいになっている市場では、ドル建ての平均的な平均化は、いくつかの浮き沈みを伴ってどのように実行されますか。 $ 10,000が4つの購入の間で均等に分割され、年間50ドル、40ドル、60ドル、55ドルの価格で購入されたとしましょう。これらの4回の購入は、基本的には一括購入が得られる199.6株になる。したがって、ペイオフ・プロファイルは最初のシナリオとほぼ同じに見え、あなたはそれほど良くないか悪くはありません。

このシナリオは一括購入と同じように見えますが、実際にはそうではありません。最小限のコストで市場を間違えるリスクを排除したからです。市場や株式は、しばしば横ばい（上下に終わったが、始まったところでは長期間）、長期間にわたって移動することができます。しかし、市場がどこに向かうのかを一貫して予測することはできません。

この例では、後で高額の費用を支払うことを意味していても、投資家はドル価格平均で利用可能な場合には低価格を利用します。株価がさらに下落した場合には、高い金額ではなく、ドル建ての平均値でさらに大きな利益が得られるはずです。ディップを購入することは、より長期間にわたる長期的な収益を確保する上で非常に重要です。

シナリオ4：上昇市場

この最後のシナリオでは、$ 50、$ 65、$ 70、$ 80の価格で同じ$ 10,000が4回に分割され、市場が上昇するとします。これらの購入はあなたに155.4株を払います。ペイオフプロファイルは次のとおりです。

売り価格	損益
$40	-$3,782
$60	-$676
$80	$2,432

これは、少なくとも短期的には、ドル・コストの平均化が弱く見えるシナリオの1つです。株価は上昇し続け、高値で推移するので、ドル建ての平均的な投資は、一括購入に比べて利益を最大化することができません。

しかし、あなたが短期的な利益を上げようとしているのでなければ、これは実生活ではほとんど起こらないシナリオです。株式は揮発性です。偉大な長期在庫でも時々下降するので、これらの新しい低価格でドルを平均化して、そのディップを利用することができます。だから長期的な投資をしているのであれば、購入した商品を広げることを恐れないでください。

ドルのコスト平均化のメリット

ドルのコストを平均化することで、3つの大きなメリットが得られます。それはあなたを助けることができます：

• 市場を間違えないようにする
• 感情を投資から取り除く
• 長期的に考える

言い換えれば、ドルのコストを平均することで、投資家は心理的偏見から救うことができます。投資家は恐れと欲求の間でスイングするので、市場が旋風を起こすと感情的な取引の決定を下す傾向があります。

しかし、ドルを平均した場合、人々が恐ろしく売れたときに買ってきます。良い価格をつけて、長期的な利益を得るために自分自身を設定します。市場は時間の経過とともに上昇する傾向にあり、ドルのコストを平均することは、弱気市場が脅威ではなく長期にわたる大きな機会であることを認識するのに役立ちます。

ドル・コスト平均の欠点

ドル・コスト平均の2つの欠点は控えめです。第一に、より頻繁に購入することは取引コストに追加されます。しかし、仲介手数料がこれまで以上に貿易の料金を徴収することにより、この費用はより管理しやすくなります。さらに、長期投資をする場合は、全体のポートフォリオに比べて手数料が非常に少なくなるはずです。あなたは市場に出入りすることなく、長距離を買います。

第二に、ドル建ての平均では、一括購入に投資して株式が上昇した場合に、そうでなければ獲得した利益を放棄する可能性があります。しかし、その大規模な購入の成功は、市場のタイミングを正確に決めることに依存しており、投資家は株式や市場の短期的な動きを予測するのは悪名高いことが知られています。

短期的に株価が下落する場合は、ドルでの平均を計算すると、株式が戻ってくると一時的な買収に先立って出てくるはずです。

ドルのコスト平均化を開始する方法

わずかな手間をかけて、401（k）への投資と同じくらい簡単にドルのコストを平均化することができます。事実、あなたが職場の401（k）に定期的に寄付をしているなら、あなたはすでにドルで平均しているかもしれません。大半の証券会社でプランを設定するのは難しいことではありませんが、どちらの株式を理想的に選ぶかは、購入するバンコクの多様化した取引所ファンドです。

その後、定期的に自動的に購入するプランを設定するように仲介店に指示することができます。あなたの仲介アカウントが自動取引プランを提供していなくても、月の最初の月曜日のような固定スケジュールで自分の購入を設定することができます。

必要に応じて投資を一時停止することができますが、株価や市場不安にかかわらず、定期的に投資を継続することがポイントです。覚えておいても、市場を引き締めることは、ドルのコストを平均化することになるでしょう。

多くの株式と資金が配当を支払うため、仲介人にその配当を自動的に再投資するよう指示することができます。それはあなたが株式を買って時間をかけてあなたの利益を複合し続けるのを助けます。

ドルのコストを平均化するアプローチを開発するために使用できるリソースは次のとおりです。

• ターゲットとする投資タイプを決定するには、株式、ETF、ミューチュアルファンドの違いを見直します。
• 貿易株式についての詳細は、株式投資に関する弊社のガイドをご覧ください。
• 簡単で安価な定期的な取引を提供するブローカーを見つけるには、アクティブトレーダーのための最良のブローカーのInvestmentmatome検疫を参照してください。

ジェームスF.ロイヤル博士は、パーソナルファイナンスのウェブサイトInvestmentmatomeのスタッフ執筆者です。 Email：[email protected] Twitter：@JimRoyalPhD