この歩留まりの高いブルーチップを買うのにほとんど時間がかかります|

大きなトラックです。私の三歳の息子は彼らに夢中です！

ゴミ箱が家の前で止まる毎週金曜日の朝、興奮を想像することができます。ごみ箱の最初の喧嘩のとき、彼は窓に向かって走ります。彼は厄介なことに、奇妙なことに、ゴミ収集プロセス全体について段階的に説明することを奇妙に望んでいます。

彼の伝染しているゴミトラックの熱意は、私に投資価値のある廃棄物の在庫を見せてくれました。彼らは最も魅力的ではありませんが、彼らは大きな投資をすることができます。

都市を清潔に保つために必要なので、彼らのビジネスは非裁量です。その結果、経済的な乱れにもかかわらず、多くの廃棄物収集株が着実に成長しています。

廃棄物業界では、私のお気に入りは北米最大のガーベッジコレクション会社 廃棄物管理（NYSE：WM）

年率3.4％の前年度配当では、S&P500（$ SPX）に上場している株式のうち、利回りが90％を超えています。過去10年間で配当は倍増し、支払いは11年連続で増加しました。

その名前にもかかわらず、会社はゴミだけではありません。それはトップグリーンエネルギー生産者でもあります。 2013年、廃棄物管理は、米国の全太陽産業よりも多くのグリーンエネルギーを生み出しました！

どうしたのですか？複雑なサイエンスサウンドをシンプルにすると、ガスとエネルギーと廃棄物からエネルギーへの設備が有機物をメタンガスと熱エネルギーに分解します。

本当にグリーンであることから、廃棄物管理はこの天然ガスを使用してゴミトラックに電力を供給します。現在、廃棄物管理の艦隊の約15％が天然ガスで運営されています。今後6年間で、同社はトラックの80％を天然ガスに転換する予定です。廃棄物管理は50以上の天然ガス給油所を所有しており、そのうち20件は一般に公開されています。

ゴミをグリーンエネルギーに転換することはますます重要な成長ドライバーです。第1四半期に、同社の廃棄物エネルギー部門は、前年同期比12％増の2億3000万ドルを達成しました。廃棄物管理の収入の80％はまだガベージコレクションから来ていますが、この数値は時間の経過とともに変化する可能性が高く、真の自然所得源となります。

国際的な拡大も重要な成長要因です。現在、北米を支配している廃棄物管理は、世界最大の人口を持つ中国でのプレゼンスを拡大する予定です。 2020年までに、ゴミ会社は2012年よりも67％多い2000万トン以上の中国廃棄物を処理すると予測しています。この開発は今後の収益拡大に役立ちます。ごみのようなビジネスは課題に直面します。より環境に配慮していくにつれて、廃棄物の処理量は減少しています。環境保護庁（EPA）によると、1980年に全廃棄物の89％が埋め立て処分された。合成とリサイクルを重視すると、2012年までにこの数は54％に減少しました。しかし、リサイクル品の商品価格の引き下げにより、廃棄物管理のリサイクル事業も苦しんでいます。リサイクルは、同社の収益の約10％を占めています。最近発表された第1四半期のリサイクル商品価格は、前年同期から1.8％下落した。これらの損失を補うために、廃棄物管理はゴミ収集と処分価格を高めた。直近の四半期において、これらのコア事業の価格は4.2％上昇しました。価格の引き上げにより、2014年の売上高は廃棄物量が1％減少すると予想されるにもかかわらず、2.2％増の143億ドルになると予想しています。

経営陣はまた、最近の四半期の販売管理費（一般管理費）は、前年同期比4％の減少となりました。経営陣はインセンティブ、広告、旅行、エンターテインメントに費やす費用を削減しました。バックオフィスの業務を効率化し、運用コストを削減し、収集ルートを最適化することで、2014年にSG&Aコストをさらに削減する予定です。

資本コストの削減により、2014年の経営陣の収益は、1株あたり2.30ドルから2.35ドルの範囲で推移し、2013年には1株当たり2.15ドルから少なくとも7％の利益を得ることができます。予測可能な将来。

この明るい業績見通しは配当性向の高い投資家にとって良い配当性向であるため、良いニュースです。配当性向 - 配当として支払われる収益の割合 - は、企業が時間をかけて配当を増やすことができるようにするために重要です。業種によって異なりますが、安全な配当性向は一般に75％以下です。 2014年に経営陣は配当性向が約65％になると予想しており、将来の配当の増加の可能性が高いと考えています。株式は、複数ヶ月の基本パターンから逸脱する寸前にあります。このパターンは、大きなU字型のように見えますが、2013年11月$ 45.21のピーク、2014年2月$ 39.75の低水準、そして今や株式の45.21ドル高のアプローチによって特徴付けられます。

実際には、パターンの高さをブレークアウト・レベルに加えることによって、ベース・パターンの測定原理を計算しました。この方法論は潜在的な株価50.67ドルを現在の価格から12.1％上昇させた。

取るべき行動 - >

潜在的な報酬を最大にするために、ヒットした場合、または45.21ドルのピーク潜在的なリスクを最小限に抑えるために、42.20ドルを下回ると株を売却することを提案する。

考慮するリスク：

リサイクル材料の廃棄量の減少と商品価格の低下が廃棄物管理の収益に悪影響を及ぼす成長。同社が魅力的な長期投資を維持するためには、ガス・エネルギー部門と廃棄物部門部門で革新的な資金調達ソリューションを開発し続ける必要があります。しかし、同社はこの点ではかなり前進しており、将来の成長を促進するイノベーションの最前線にいなければなりません。