資本収益率（ROC）定義と例|

概要：

資本収益率（ROC） は、

仕組み（例）：

不動産投資信託（REIT）、ミューチュアル・ファンド、マスター・リミテッド・パートナーシップ（MLP）およびその他の投資が一般的に行っている資本収益率。彼らがこれを行うのにはいくつかの理由があります。

ROCは資金があれば、通常、その基になる投資が1年以内に投資家に予想される配当金を支払うために必要な年収を生み出さなかったために行われます。これは、本質的に、マネージャーに資金/信頼/パートナーシップのプリンシパルに投資してお金を出すよう強制します。

信頼では、それは別の話です。信託はしばしば非常に高い減価償却費を要する。これらの費用は純利益に影響を及ぼしますが、信託に利用可能な現金の金額には影響しません。信託が当期純利益を超える分配を行った場合、配当の超過分は資本の返還とみなされる。

資本資産の売却により生じた現金は、現金が入金されなかった

資本収益率は所得とはみなされず、したがって非課税、すなわち資本収益率が当初の投資額を上回るまで、非課税である。たとえば、XYZ社に10ドルを投資し、1年後に5ドルの資本収益を受け取った場合、その5ドルの支払いは免税となります。しかし、2年目に6ドルの返済を受けた場合、合計11ドルの資本収益で、元の投資額（この場合は1ドル）を超える額は、通常の所得として限界税率で課税されます。 >資本の回収は、投資のコストベースを減少させる。 10ドルを投資して1ドルの資本収益を受け取った場合、コストベースは9ドルになります。

重要な理由：

重要な理由：

MLPは、IRS Schedule K-1の "Distribution"セクションであるBox 19、

資本収益率 には2つの重要な属性があります。まず、将来の税効果です。上記の例で、1年後にXYZ投資を売却した場合、基準額が5ドルに下落した場合、売却に関連する課税額は5ドルと販売価格の差に基づいています。だから、たとえあなたが投資のために10ドルを支払ったとしても、5ドルを支払ったかのように課税額を計算します。売却益は、通常の所得税率で課税されます。第9に、発行体は株主の期待する分配水準を維持するために資本を返済することがあります。たとえば、XYZ社が、株主が期待する年間5ドルではなく、1株当たり3ドルの配当を支払うだけの十分な収入を生み出した場合、課税可能な1株当たり3ドルの配当と1株当たり2ドルの支払いをする可能性があります。株主に$ 5を受け取るように資本金を支払うこと。 資本収益率の税効果は、一部の投資家にとって特に厄介であり、投資分配の扱いについて最善の決定を下すために資格を有する税務顧問に相談するべきである。 >