あなたのポートフォリオが本当に返されたかを見るためのショートカット|

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あなたが旅をしたことがある人は、場所に行くための2つの方法：退屈な州際道と "景色"の道。

第1の選択肢は、通常、点Aと点Bとの間のほぼ直線である。 2番目の選択肢には必然的に風の多い道、少ない交通量、すばらしいレストランや何時間もの神経を痛めるストレスがあります。しかし、どの経路をとっても、A地点からB地点で終わることになります。その2つの旅行は同じ始まりと終わりを持っています。

これは、レート（CAGR）計算。 CAGRは、CAGR =（EV / BV）

1 / n CAGRの式は以下のようになります。 EV =投資の終了値

BV =投資の開始価額 ^{n =年度} 広義には、投資する際には常にあなたはCAGRを使って、州間ルートに相当するものを見ることができます。たとえば、XYZミューチュアルファンドに1000ドルを投資し、今後5年間でポートフォリオは以下のようになります。この情報と上記の公式を用いて、投資のCAGRは以下のように計算することができます。

CAGR =（$ 5,000 / $ 1,000）

1/5

- 1 =.37972 = 37.97％

[計算機：あなた自身のCAGRを計算するために、複合年次成長率計算機を使用する]

数学はかなりシンプルです。

CAGRがなぜ重要か、それほど多くの投資顧問がそれを使用する理由を理解することは難しいでしょう。

それは私たちのロードトリップに戻ってきます…

あなたのポートフォリオの年々のパフォーマンスは風の強い道です。会社のXYZミューチュアルファンドへの5年間の投資の最初の2年間をご覧ください。最初の年の終わりには、あなたはあなたのお金の25％を失った：（$ 750 - $ 1,000）/ $ 1,000 = -25％の返品のために、ポートフォリオは当初の1,000ドルから750ドルまで価値が下がった。これは、ロサンゼルスの州間高速道路5号線で建設中です。 Gulp。 ^{その後、1年目から2年目にかけて、ポートフォリオは（$ 1,000 - $ 750）/ $ 750 = 33％増加しました。うわー！} これらの収益率を2年間平均すると、（-25 + 33）/ 2 = 4％が得られますが、$ 1,000で始まり2年間で$ 1,000で終了したため、。 2年間のリターンは4％ではなく、ゼロでした！あなたの投資は良い年だったかもしれませんが、あなたは本当にゲームに先んじているわけではありません。

それはたくさんの投資の問題です：彼らは通常、毎年均等な収益率を提供していません。何年か、投資は33％増、数年間は25％減、そして来年はおそらくそこにあるかもしれない。あなたは、毎年同じように正確なリターンを得ることはありません。

覚えておきましょう：複合とは、最初の投資（1,000ドル）とすでに獲得した投資の収益を加えた収益です。この投資は、配当再投資計画にあった配当株式でした。たとえば、四半期ごとに配当金の対象となる株式の一部がアカウントに入金され、市場に乗っている株が増えています時間とともに。これらの高所の気分がどれほど高く、低気がどれくらい低いかは大きな違いがあります。

そのため、年間のパフォーマンスを計算するのは風の強い道です。 CAGRは高速道路です。 CAGRはあなたの投資の始まりと終わりの価値を見て、定常的なEddie、毎年の利益率があなたを同じ場所に連れて来たと考えます。

ご覧のとおり、同じ場所。確かに、あなたの投資は変動し、悪いローラーコースターのように上下に行きましたが、私たちの数学の例が示すように、それはあなたに年間37.97％を支払ったものに投資するのと同じでした。

多くの投資顧問は、顧客に対して「10％複合年次リターン」を出している、あるいは「X％複合年次成長率」を持つ可能性のある投資にあなたを惹きつけようとしているかもしれません。これは通常、それを提示する最も良い方法です。平均的な年間リターンはミューチュアルファンドの共通尺度ですが、CAGRは時間の経過に伴うリターンの優れた指標です。平均年次収益率は複合化の影響を無視し、投資の成長率を過大評価しています。

例えば、1年間の悪いリターンの平均を上回る場合、その素晴らしい1年は50年間の悪いリターンを大きく上回ります。一方、CAGRは、投資が毎年同じレートで評価された場合、投資が増加するという一貫した率を表す幾何平均です。

投資の回答：

投資のリターンについての誰かの主張を評価し、しばらく時間をとってリターンを計算する方法を尋ねます。クレームがウェブサイトに掲載されている場合は、脚注と細かい点を見て、計算方法を確認してください。

猫を肌に触れる方法は複数あります。同じ投資については大きく異なる主張が生じます。複合的な年間成長率は最も合理的ですが、それだけではありません。