ETFの売買について投資家が知っておくべきこと

両方のファンドは、特定の管理式または戦略に基づいて選択および維持される有価証券のバスケットである。投資信託とETFの両方が投資家に低コストの投資戦略を提供することができる一方で、特にトレーディングに際しては、これら2つの投資手段の間にいくつかの顕著な違いがあります。

主な違い

ポートフォリオでETFを使用している場合、その取引の違いを理解し、活用することが重要です。

価格設定および取引単位： ミューチュアルファンドの取引は米ドルで計算されます。言い換えれば、1ドルの金額を購入すると、それは株式の割合を含む株式の比例した数を取得します。 ETFでは、特定の数の株式を注文し、支払う総価格は株価と株式数を掛けた金額です。簡単に言えば、1ドルの金額でETFの注文をすることはできず、いくつかの株式についてミューチュアルファンドの注文をすることはできません。

売買： ミューチュアルファンドは、すべての有価証券が再評価された後、取引日の終わりにのみ売買されます。ミューチュアルファンドのシェアを売っている投資家は、同じミューチュアルファンドの株式を売っている誰とも同じ金額を受け取ることになります。 ETFは、取引日中にいつでも主要取引所を通じて売買されます。 ETFは、入札価格（投資家がシェアを支払うことを提案している価格）とアスク価格（投資家がシェアを売却することを提案している株価）があるという点で株式のように取引されます。入札価格と価格の差は「スプレッド」と呼ばれ、取引活動によって異なる場合があります。

最小投資額： ほとんどのミューチュアルファンドには、購入しなければならない最低金額があります.1000ドルもの高額かもしれません。 ETFの最小投資額は、その時点で1株の価格が何であっても、おそらく10ドル程度になる可能性があります。
自動再投資： 多くのミューチュアルファンドでは、配当とキャピタルゲインを自動的に追加株式に再投資することができます。 ETFはこの機能を提供していません。
税効率： ミューチュアルファンドは1日の終わりに売買されるため、ファンドマネジャーは需要を満たすために有価証券を清算する必要があります。 ETFは同じ基準では保有されていないため、課税対象の口座では、年末のキャピタルゲインに対する所得税の支払い方法が少なくなる可能性があります。
決済時間： ほとんどのミューチュアルファンドは1日で決済されます。これは、ある取引日にミューチュアルファンドを売却すれば、次の取引日に現金を得ることを意味します。ほとんどの場合、ETFは3日以内に決済されます。

5取引のヒント

だからあなたはどのようにあなたの利点にこれらの違いを使用していますか？あなたのETF取引を最大限に活用するための5つのヒントを紹介します。

あなたが購入して売る時期について二度考えましょう。 早朝と終わりに取引を避けてください。これらは市場が最も活発な時代であり、ETFの有価証券の誤った評価につながる可能性があります。言い換えれば、投資のバスケットが価値あるものより多くを支払うことができます。
可能であればボラティリティを避けてください。 通常の市場ボラティリティよりも高い日数での取引は避けます。これにより、ビッド・アスク・スプレッドの幅が広がります。ボラティリティは一般的に予測不可能ですが、ボラティリティの上昇を招く可能性がある多くのイベントがあります。例えば、連邦準備銀行の政策決定が発表されたときや重要な経済データが発表されたときに、株式市場はボラティリティの増大を経験するかもしれない。
あなたが貿易をするときに限度の注文を置く。 投資家が株式やETFを購入または売却する注文をした場合、投資家は2つの執行オプションを持っています。最も一般的なのは、現在の価格または市場価格でできるだけ早く取引を実行するための指示であるマーケット注文です。制限注文とは、特定の購入価格またはその下での取引を実行するための命令、または販売している場合は、指定された販売価格以上の取引を実行するための命令です。投資家がETFを売買する場合、リミット・オーダーは価格規制と保護を提供するため、市場受注に比べていくつかの利点があります。この限度額は、あらかじめ設定された取引価格の境界線を確立する傾向もあります。ただし、制限オーダーが必ずしも満たされない場合があることに注意してください。
国際ETFのタイミングに細心の注意を払う。 国際ETFの取引はややこしいことがあります。証券市場の取引時間に最も関連した時間帯に外国ETFを取引することは重要です。例えば、ロンドン証券取引所に上場されていた有価証券が取引されていれば、その取引所に上場している会社を追跡するインデックスであるFTSEが公開されているときに取引したいと考えています。典型的には、国際ETFの価格は、市場と米国市場の取引時間が重複している間に、基礎証券の価値に近づく傾向があります。
大きな貿易で独身をしないでください。 すべての投資家は、証券保管庫やブローカーを利用して市場にアクセスしますが、オンラインで注文することも、ブローカーのスタッフが代理店を代理することもできます。ETFをより大きなシェア（例えば10,000株以上）で取引する場合、仲介会社の「ブロックデスク」は貴重な助けとなります。彼らはしばしば典型的な投資家が利用できない最高の証券、トレーディング戦略、流動性オプションを得る能力を持っています。サービスには手数料がかかりますが、それほど大したことではないことに注意してください。大きな注文については、それは価値があります。

ヘルプの利用

ETFは投資家に低コストの投資戦略を実行するための優れた方法を提供することができますが、取引コストを抑えることに重点を置くことが重要です。これは、投資家が無意識にコストを稼ぐことができる、より大きな金額を取引する場合に特に当てはまります。問題、問題または疑問がある場合は、ETFプロバイダまたはブローカーに連絡して助けを求めることができます。

最高のETF取引経験を得るためには、これらの投資がどのようにミューチュアルファンドや個々の有価証券と異なるかを理解してください。それはあなたの取引をより成功させるかもしれません。

マイケルチェンバレンCFP®は、カリフォルニア州サクラメントのサンタクルーズとカリフォルニアのキャンベルにオフィスを構えている有償の会社で、チェンバレン財務計画とウェルスマネジメントのオーナーです。

この記事はナスダックにも掲載されています。