ストックを購入する前に質問する13の質問

バックグラウンドチェックで始める

あなたの研究を導く7つの質問があります。

会社は何をしていますか？ それとももっと正確には、どうやってお金を稼ぐのですか？「！それはウィジェットを作る」しかし、少し深く掘ることは、実際には、事業の主な要因は、それが販売しているサービスの契約があることや、その資金調達のアームがその事業の中で最も収益性の一部であることを明らかにできた - 答えは、最初に、簡単に見えるかもしれません。

この会社は競争優位を持っていますか？ 競争がコピーして潜在的に日食するのは難しい事業について何か - 理想的には、それにその業界で傑出したなります何かがあります。それは、サイズ（業界で優位）、評判、優れた研究、製造業や流通機能、特許または他のいくつかの特別なソースである可能性があります。競争について言えば…

競合他社は誰ですか？ 彼らは何をしているのですか？あなたの会社の重要な経営指標をライバルとセクターの平均と比較してください。誰かが知っている、あなたの現金のためのより良い競争相手を見つけるか、あなたのリスクを広げるためにいくつかの競合他社の株式を購入することを決定するかもしれません。

" もっと： 多角化による投資リスクの低減

会社は収益性がありますか？ 投資家は、企業の健康を評価するために、多くの指標、比率、分析スタイルを使用します。過去の業績、セクター指数、同じ業界の他の企業がどのように測定しているかなど、できるだけ多くの角度からデータを見てください。（詳細な方法については、当社の株価調査のサイトガイドを参照してください）

誰がショーを運営していますか？ 株式を買うことは、会社を経営する人々とビジネスに行くことと同じです。管理についてのバックグラウンドチェックを行います。彼らのスタイルの感覚を得るために社内電話会議で彼らが言うことの写しを読んでください。彼らが良い時代と悪い時に会社をどのように管理したかを見て、あなたのお金を手に入れるのが快適であることを確認してください。

企業のリーダーは、ビジネスの見通しについてどのように感じていますか？ 電話して尋ねる必要はありません。経営陣がビジネスに取っていることの兆候は、インサイダー活動である：彼らは株式を売買しているのか？シニアマネジメントのために50万ドル相当以上の株式を購入することは、一般的に彼らがビジネスを強気にしていることを示す良い指標です。しかし、人々が自分の財政上のニーズや興味に基づいて株式を売買することを覚えておいてください。主要な株主およびインサイダー活動のリストは、主要な金融ウェブサイトで株式相場を呼び出す際に表示されます。いくつかはまた、各インサイダーの立場の大きさの感覚を提供するでしょう。

この会社は20年程かかりますか？ 上記のすべてを完了すると、会社の長期的見通しをよりよく理解することができます。あなたが買いと保有の投資家であれば、何十年も株式を所有していることは間違いありません。二十年後に - - 49000パーセントの増加に座って、それは1997年に公開した時には良い時代に会社にコミット滞在する人と悪いが今あるアマゾンの株式を買った投資家を考えてみましょう。いいえ、それはタイプミスではありません。

あなたのために何が入っているか把握する

それは株式を選ぶことになると、あなたは選択肢を持っています。およそ4,300人。米国の証券取引所で取引している企業のうち、何が特別なものになっていますか？期待を設定し、これが追求する価値のある関係であるかどうかを確認するには、これらの3つの質問を反映させます。

会社についてはどういうことがありますか？ それはあなたの "なぜ私は買っている"リストを開始する時間です。競争優位性調査で発掘されたアイテムの中には、以下の質問に対する回答だけでなく、このリストも作成されます。

あなたの期待は何ですか？ 会社が成功するためには何が必要ですか？進捗状況と期間を判断するために使用する主な指標は何ですか？過去の業績は将来のリターンを保証するものではありませんが、ビジネスの軌道に関する洞察を提供することができます。

この株式はあなたのポートフォリオにどのような役割を果たしますか？ あなたがフレックスアウトしたポートフォリオを持っているか、最初の株を購入する準備ができていようと、株式の購入は空になるべきではありません。この会社が既に所有している、または所有予定のビジネスポートフォリオにどのように適合しているかを検討してください。例えば、それは（外国株式への新たなエクスポージャーを提供する）の穴を埋めるだろう、現在の投資を強化（あなたのヘルスケアホールディングスに重みを加える）か、不採算の株式を交換しますか？また、あなたが作るしようとしているかのコミットメントの大考える - あなたのポートフォリオ全体の割合は、あなたが（資産配分別名）株式に専念する予定。パーセンテージの数値を前向きに決めれば、ポートフォリオのバランスを取ることが容易になります。

何がうまくいかないか検討する

何がうまくいかないでしょうか？有名な最後の言葉、そう？今度は、「Catastrophizeしよう！」というゲームをする時間です。

業界にとって最大の脅威は何ですか？ 競争の激しい研究の後、同じ業界の誰もが緊張していることを理解するでしょう。そのような課題、すなわち法律や規制、おそらくは人口動態の変化などを列挙し、あなたの会社がどのように対応する能力を備えているかを考慮してください。

同社の最大の脅威は何ですか？ 企業固有の弱点を探る。あなたの株式が完全に潜在することを妨げるものは何ですか？たとえば、企業は競争上の優位性の拠点を持っていますか、それとも容易に根拠を失う可能性がありますか？近い将来の課題と長期の課題の両方を考慮する。そして、過去に圧力を受けて会社がどのように行動してきたかを見てください。

どのような基本的なビジネス上の変更があなたの株式を売却するのですか？ あなたはあなたの「なぜ私が買っているのか」のリストを持っています。今度は「なぜ私が売るのか」という仲間を書く時です。これは株価の変化、特に短期的な物価変動については少なく、長期的に成長する能力に影響を与えるものはありません。理由としては、大手顧客の損失、実行可能な競合他社の出現、またはビジネスの焦点における新しいCEOの移行などがあります。

このQ&Aは、あなたが所有する株式を売却するかどうかに関わらず、即時投資決定を下すというプレッシャーを感じるたびに、より静かな時からの投資意思を喚起するために役立ちます。

Dayana Yochimは個人金融のウェブサイトInvestmentmatomeのスタッフ執筆者です。 Eメール： [email protected] 。 Twitter： @dayanayochim .