2017年のモーゲージ・レート・アウトルック：トランプ効果

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この増加は、ドナルド・トランプ大統領の政策、連邦準備制度理事会（FRB）が経済成長の速さに直面して借り入れのコストを押し上げるなど、公定歩合の高まりに起因する財政刺激策によってもたらされるだろう。債券市場の利回りが上昇している、と専門家は言う。

トランプが選挙で優勝し、多くのオブザーバーを驚かせ、経済と市場に対する期待を再考した後、市場金利は急騰した。その後、景気の改善と来年の成長見通しを反映して、FRBは12月14日に金利を引き上げた。 0.25％ポイントの引き上げは、短期金利がほぼ1年ぶりに上昇し、過去10年間で2回目にとどまった。

" もっと： あなたの毎月の住宅ローンの支払いを計算する方法

住宅ローン金利はどのくらい高くなるでしょうか？

良いニュースは、エコノミスト、アナリスト、住宅エキスパートは、来年にかけて住宅ローン金利が急激に上昇するとは予想していません。

ナショナル・アソシエイツの住宅研究担当マネージング・ディレクターを務めるDanielle Hale氏は、今後の国内総生産の潜在成長率は、第二次世界大戦の終結以来の見通しよりもまだ低いため、料金はあまり劇的に上昇しないと予測しています。

「大半のエコノミストは2％前後の成長率を期待していますが、通常、戦後のほとんどの期間、平均は3％でした。新しいノーマルは古いノーマルと比べて性能が劣ります。これは、過去よりも料金を低く抑えるのに役立ちます。しかし、私は彼らが今のようにかなり低く留まるとは思わない」

今年は、経済が成長を続ける中、FRBからの3つの景気の上昇により、利上げ率は着実に上昇すると予測されています。 Haleは、NARは、2017年の第4四半期の平均率が4.6％になると予想していると述べている。

しかし、年末までには、年末までに4.5〜5％の範囲のどこかで、4.7％または4.8％の高い可能性があることを意味する」とHale氏は語る。私たちの毎日の料金を取得する電子メール ここでは、その方向に向かって率を維持できるトランプ大統領の下で起こる可能性のある4つのことがあります。

1.財政刺激

減税と政府支出は、より大きな赤字とより大きな負債の増加をもたらす可能性がある2つのトランプの提案です。この財政刺激策は、すでに見てきた安定した雇用と相まって、より高い経済成長を意味し、より高い住宅ローン率につながる可能性があります。

ヘイル氏は、「インフレ率が予想を上回っていることを示しているのはおそらく、利上げが急速に進むと、連邦準備理事会（FRB）が短期金利をさらに速く動かすことを意味するだろう」と述べた。そうすれば、長期的な利上げは少し速くなる」

「所得が上昇していれば、その増加の一部を相殺するのに役立つかもしれない」と彼女は言う。しかし、それは理想的なシナリオだとは思わない。理想的なシナリオは、緩やかな景気拡大と、安定している金利がやや高い水準まで続くことです。

2.政府スポンサー企業の民営化

ムーディーズ・アナリティクスのチーフ・エコノミスト、マーク・ザンディ氏は、ファニーメイやフレディマックのような政府スポンサー企業を改革して政府の所有権を失う可能性があるとの見通しを示した。彼はそのような改革に50％のチャンスを与えます。「議会を通じて改革するのは難しいだろう。「改革があれば、おそらくより高い金利になるだろう」

カリフォルニア州不動産協会のエコノミストであるジョーダン・レバインは、政府の所有権を持っているため、発行した住宅ローン債権の背後にある暗黙の保証により、ファニーとフレディの民営化が料金を引き上げると言うのは安全だと言います。民間部門の資本。

「私は、ファニーとフレディの民営化が民間部門が負担しているプールからのリスクが増大するため、借入コストを増加させるだろうというかなり良い確信をもって言えるだろう」とレビン氏は言う。彼らが負っている追加的なリスクを補いたいと思っている」

3.規制緩和

トランプ政権は、金融危機以来規範的だった厳しい融資基準を緩和することができた。それは、大不況に対応して通過した法案、またはそれを完全に解体する、ドッド・フランクへの小さな変更を伴います。

Zandi氏は、Dodd-Frank法によって作成された消費者金融保護局は完全に解体されるとは考えにくいと考えている。 Zandiによると、Dodd-Frankとの一体化は、まったくない可能性がある。「ドッド・フランクを殺害することは、銀行が直面するより高い資本基準を廃止することを意味するだろう」

ZandiやLevineのような専門家は、規制緩和は住宅ローン金利に与える影響が、信用枠を持つ人々の数よりも少ないと言います。

4.連邦準備制度の変更

連邦準備制度理事会の議長Janet Yellenの任期は2018年1月に終了し、Trumpに新たな任命を行う機会を与えます。しかしZandiによると、新しいFRB議長は住宅ローン金利にとってそれほど重要ではない。

「ほとんどの借り手にとって、重要なのは30年固定金利住宅ローンです。 "それは長期金利に結びついており、連邦準備制度はこれを支配していない。"

ハレ氏によると、連邦準備制度理事会（FRB）には、金融政策を策定する最善の方法についての合意があり、新しい議長が大幅な変化を引き起こすとは考えていない。「[Yellenの]任期の終わりまでに、連邦機関は、より正常な金融政策への道に向かうべきである」と、Hale氏は言う。「新しい椅子が登場し、それを変える可能性はあるが、そうは思わない。」

上昇率についてはどうしたらいいですか？

「高い金利は住宅市場で人々が考えるよりも効果がある」とザンディ氏は語る。過去30年間、人々が家を購入したとき、彼らは住宅販売を増やすのを助けた既存の住宅ローンよりも低い住宅ローン率を得ることができたと彼は言う。

「今後は逆になるだろう」と彼は語る。 "住宅ローン金利は、現在の住宅ローンと比べて購入したい家で高くなるだろう。それは彼らが売買するのが魅力的ではないでしょう。これは、おそらく住宅活動がこれまで以上に活発になることを意味する」とザンディ氏は言う。

カリフォルニア州不動産協会のLevineは、家を買うことについて真剣に考えている人は、可能であれば、遅かれ早く動くことを検討することを提案しています。

「市場に参入することを考えているなら、料金が上昇する前に料金を固定するのが良い時期です」とLevine氏は言います。「今から12ヶ月後に販売することを考えているなら、あなたは新しい家で安い料金で縛られることができるように、少し早くに行くことを検討するかもしれません。

あなたが借り換えについてのフェンスにいるなら、より迅速な決断を下すことはありません。変動金利の住宅ローンをお持ちの場合は、固定金利のローンにリファイナンスすることを検討してください。あなたは、あなたが翌年にわたって増加を財政的に処理できない限り、あなたのARMをもっと高く設定したくありません。

調整可能な金利で来る傾向のあるホーム・エクイティ・ラインを持っている場合は、固定金利の住宅ローンへの借り換えについて考えてみてください。

そして、あなたが家を購入して余裕がありたいと思うなら、Zandiはあなたが良いクレジットスコアを持っていること、あなたの現在の借金をうまく管理していること、そしてお支払いのために十分なお金があることを確認することをお勧めします。彼は、これらの要因が、料金がどこに向かうにせよ、抵当権を申請し、合理的に良いレートを得ることができることの鍵であると述べている。「これがあなたのコントロールにあるものです。それはあなたが集中する必要があるものです」とZandiは言います。投稿者Investmentmatome 住宅ローンの賛否両論あなたの住宅ローンをリファイナンスする方法 住宅ローン金利を比較する
Michael Burgeは個人金融のウェブサイトInvestmentmatomeのスタッフ執筆者です。 Email：[email protected]。