3つの理由地方債券に投資するのが悪い理由|

個々の株式、特に大規模な投資を買うことについて話したたびにおそらくちょうどいつも。

このアドバイスが一般的である理由は、投資する1つの株式で大量に、破産宣告または価格が大幅に低下した場合はどうなりますか？あなたはたくさんのお金を出すことができます - 一方、あなたがミューチュアルファンドに投資されている場合、あなたはプロのミューチュアルファンドマネージャーによって選ばれた多くの企業に投資されます。したがって、あなたがすべてを失う可能性は低くなります。

しかし、このルールは必ずしも債券には当てはまりません。

カリフォルニア州パロアルトに拠点を置く債券専門家Leslie Beckは理由を説明しています。

1。実際には、個々の地方債に投資しないで間違いを犯す可能性があります。基金の価値は落ちる可能性があります

あなたが個人の債券を所有している場合は、債券が満期になると元金を返済するのが一般的です。その間、あなたは利益を得る。資金で債券を購入する場合、ほとんどの債券ファンドは元本返済を保証しません。理由はあなたが債券の株式を買っているからです。社債は、ファンドのポートフォリオ内で継続的に追加および売却されます。これは、低金利の利付債は、金利が上昇した場合にはあまり価値がないため、元本を失う可能性があり、債券の満期日前に売却することができることを意味します。ベック氏は、今後5年間で金利が上昇すると予想していると述べている。

2。地方債は比較的安全です

得られる金利は、ベックの顧客が債券から得た収入です。彼女が選択した地方債は利子税を無料で享受します - 高所得税率を持つカリフォルニアやニューヨークなどの州に住むなら、大きなボーナスです。個々の債券の場合と同様に金利は保証されません。金利はそのままで、これは大きな懸念事項ではありません。しかし、彼らが立ち上がるときにはそれがあります。注意：自治体から購入した場合、市債は一般的に免税のみとなります。

3。地方債が投資期間の選択肢を増やす

金利が変動した場合、長期債や個人債に執着したくない。彼女のクライアントにとって、Beckは一般的にクライアントの時間の長さに基づいて次のように推薦しています。「料金が上昇している場合、短期から中期の範囲に留まることを望みます。今は1年から5年を買います。 "その範囲で3％を超える金利が上昇すると、私はおそらく7年に伸びるでしょう.4％以上を得ることができれば、10年に移行します。"

例外…

金利が投資の期間中固定されている特別な種類の地方債ファンドです。これは悪いことではありません。あなたは複数の債券の中で多様化していますが、元本と金利も確保しています。

インベストメント・アンサー： 個々の地方債への投資は、このタイプの投資を理解しているアドバイザーのみが行うべきである。このような投資の複雑さのため、1987年以来個々の地方債を購入しているベック氏は、「ほとんどのファイナンシャル・アドバイザーはミューチュアル・ファンドに投資して地方債に投資しなければなりません。あなたは顧問があなたのために債券を選ぶだけでなく、多様化戦略を作成することを信頼しています。あなたが地方債を購入する前に、アドバイザーの経験について相談してください。