3非倫理的な財務アドバイザーの戦術を回避する方法

富裕層のエヴェンスキー&カッツ（Evensky&Katz）会長Harold Evenskyは次のように述べています。「非倫理的な人には多くの機会があります。これは、誰かが財務アドバイザーである場合に特に当てはまり、投資家は信頼する人を慎重に選択する必要があると同氏は言う。顧問の中には犯罪者ではない人もいますが、それは依然としてクライアントの利益にならないため、非倫理的です。

財務アドバイザーが法律が許す範囲内にとどまっている間に倫理に反して行動する3つの方法と、それらを避ける方法は次のとおりです。

1.義務が何であるかを開示しない

顧問を雇う前に、あなたの義務が何であるかを判断してください。あなたの顧問は、彼があなたのために何をするのかだけではなく、 どうやって 彼は行動するでしょう。あなたは合法的にあなたに合った決定をするのが適切かどうか、あるいは受託者としての役割を果たすという、あなたにとって最も有益な選択肢があるかどうかを知るべきです。 「ほとんどの個人投資家はその違いを知らない」とマイアミ大学法学部のInvestor Rights Clinicのディレクター、Teresa Vergesは言う。

適格基準と信託基準との間には重要な違いがあります。金融顧問と呼ばれ、資産管理会社から支払われることが多いブローカーは、クライアントを適切な投資にする義務があります。しかし、より厳格な信託基準に縛られている顧問は、顧客の関心を最初に置かなければならない。

あなたができること： 手数料のみで運営する受託者を見つけます。この場合、最高の利益を得るために顧問に払ってください。 （すべてのアドバイザーがこのモデルを使用しているわけではありません。有料プランと料金プランの違いについてはこちらをご覧ください）。

2.「逆チャーニング」に従事する

一部のブローカーは、リバースチャーニングと呼ばれるものに従事する可能性があります。このプラクティスでは、ブローカーは顧客を有料の口座に入れて、現実的なアドバイスをほとんど行わずに継続的な料金を請求します。

手数料ベースのアカウントは必ずしも悪いわけではありませんが、多くのクライアントにとっては不調です。例えば、バイ・アンド・ホールド投資家は、ブローカーにはほとんど投資をしません。したがって、ブローカーは料金を請求するために料金ベースのアカウントに移動します。

ヴェルジェス氏は、「おそらくこれで上昇が見られるだろう」と語る。最近の法律の変更、特に労働省の信託ルールによるブローカーへの圧力の高まりは、業界の手数料体系を平準化し、ブローカーが利益を得ることをより困難にしています。そこで、いくつかのブローカーは料金ベースの口座を開設しています。

あなたができること： リバースチャーニングは検出しにくい場合があります。料金ベースのアカウントは、一部のクライアントにとっては完全に適切ですが、アドバイスを必要としない人やたくさん取引しない人にとっては適切ではありません。だからあなた自身の目標を知っていると、あなたはアドバイザーやブローカーを雇う前に払っているもの。あなたがまっすぐ答えを得ることができない場合は、離れて歩いてください。

3.完全に説明されていない複雑な契約の締結

金融商品の混乱した法的根拠は、罠や巨額の手数料を隠すのに最適です。

ミューチュアルファンドなどの一部の商品は簡単ですが、年金や保険のようなその他の商品は不必要に複雑になる可能性があります。主な質問 - 顧客がいつどのように支払いを受けるのか、そうでないときには、明確に回答する必要があります。

しかし、1つの重要な質問はしばしば尋ねられません。製品発行者がアドバイザーに支払っている金額はどれくらいですか？顧問は、投資の10％を手数料として、多大なレベルを取っているかもしれません。株式ファンドの場合、最良のアドバイザーは手数料のない商品を指し示すことができます。

あなたができること： 質問を続けてください。複雑な金融商品が適切な場合は、倫理顧問が完全に説明して契約を理解するようにします。

金融商品を購入する場合は、アドバイザーがどのように支払われているかを尋ねてください。しかし、料金が開示されているだけでそれが受け入れられるわけではないということを覚えておいてください。

あなたができる最終的なこと

人間の顧問は、すべての投資家のための正しい動きではないかもしれません。ロボアドバイザーは、ポートフォリオを管理するための良い選択肢ですが、その選択はニーズに応じて異なります。人事アドバイザーを選ぶ場合は、次のことを覚えておいてください。

• 彼らのクライアントによって正しいことを約束している多くの偉大な顧問がいます。それらを見つけます。
• 顧問の義務の具体的な証拠を入手してください。 Verges氏は次のように述べています。「顧客は信用できますか？
• 消費者は、米国証券取引委員会（SEC）のスポンサーを務める投資顧問公的開示ウェブサイトのアドバイザのデータベースを通じてアドバイザを調査すべきである。顧問は免許を有し、登録されていなければなりません。