ハイ・ヤイヤーが本当に素晴らしい買収であることを知る3つの方法|

スチームローラーの前でニッケルを拾うようなものです。

Annaly Capital Management、Inc.（ニューヨーク証券取引所：NLY） を例に取ってください。この高得点者は5月初めに16ドルで取引され、その後数ヶ月間で下落し、10ドル前後で下落した。当時の配当利回りは9.5％でしたが、魅力的な収入源でしたが、25％の資本減が投資家に純損失をもたらしました。 しかし、高利回り株には独自のリスクが伴うのは間違いありませんが、高リスクである必要はありません。実際に、高値利回りの株が叫ばれている。そして今日、私はそれらのまれな機会を見つけるために私の好きな戦略のいくつかを共有しようと思います。これにより、投資家は超高収穫高を確保できるだけでなく、チャートと大きなキャピタルゲインの可能性もサポートされます。

配当性向に焦点を当てる

現在の利回りは大きいです。すべての投資家は大きな収入を望んでいます。しかし、ほとんどの投資家にとって、高い配当性向の成長率も同様に重要です。それはコストの利回りのためです。利回りはコストベースの配当率です。

下の例では、企業1の現在の利回りは4.5％、企業2の現在の利回りは5％です。表面的には、より高い収率を得るには魅力的かもしれません。しかし、企業1の配当10％の成長率は、長期的にはすでに10年で4.5％から12％へと大幅に上昇しています。一方、年間配当率3％の企業2は7％にしか上昇しない。

過去の配当成長率は将来の成長率の指標ではない。配当率

株価が高ヤイダーになるためには、一般に2つの異なる経路があります。最初は亀の道で、経営陣は何年もの間にゆっくりと配当を増やしています。 2番目はウサギの道です。これは、企業の株価が暴落し、人為的に上昇した場合に発生します。

企業の配当利回りの持続可能性をより深く見るためには、配当性向が注目されます。配当性向は配当の形で支払う会社の所得のパーセントを測定します。 Wind River Holdings、Inc.（ニューヨーク証券取引所：WIN）

は、電気通信サービスプロバイダーであり、最高水準の収益率を達成しています。 S&P500は11.6％であった。再び、このジューシーな収量は魅力的です。しかし、配当性向2.5（配当/純利益として計算）の場合、この利回りは持続不可能に見えます。これは、S&P500の別のメンバーである配当利回り6％のFirstEnergy Corp（NYSE：FE）

とははっきりとは対照的です。その6％は11.6％ほど魅力的ではありませんが、0.61の配当性向では長期的に構築されます。

オペレーションズファンドFFO 多くの高利回り者は不動産投資信託（REIT）。 REITの特徴は、課税所得の90％を配当として株主に支払う必要があることです。これにより、リートは高利回りの投資家にとって人気のある目的地になります。しかし、収益に基づいて評価される通常の株式とP / E（価格対収益）比とは異なり、REITは事業活動からの資金（FFO）に基づいて評価されるべきである。これは重要な差異です。なぜなら、収益および事業からの資金は同じ四半期または一年で急激に変動する可能性があるからです。 FFOは、時価総額で除算することで、正規化またはプレミアム評価で最も高い確率で前進する可能性が最も高い、過小評価された高利回り株式を特定することができます。投資の答え： 高利回りの株式は強力な収入源です。しかし、これらの高い利回りは、リスクをさらに助ける必要はありません。これらの評価基準を満たしていない戦略や指標を使用することは、リスクを削減するだけでなく、キャピタルゲインや長期配当の増加のために高利回りの株式を見つける素晴らしい方法です。