ハイ・イールド・ストックに投資する絶対的最悪の方法|
therunofsummer
ほとんどの人々は健康的な18％
卵を使って$ 50万相当の株式をそのような利回りで購入すると、3ヶ月ごとに郵便で22,500ドルの配当金のチェックを受けることができます。
二桁の「高収穫業者」は、これらの株式が一般に愛称を付けられているので、確かに幻想ではありません。
しかし、間違ったものに投資する - 例えば、株主に高い配当を支払うことができない会社 - では、あなたのシャツを失う可能性があります。
実際には、ハイジャイダーを選ぶ際に、企業が持続不可能な配当を削減した後、時には数日で2桁の損失を被った。
会社の利益が配当支出を支えることができることを常に確認する フェアリー・コミュニケーションズ（NASDAQ：FTR）は、激しい赤旗 - 暴走配当利回り
は、農村部や小都市で電話、インターネット、ケーブルサービスを提供しています。当時、当社は年間配当0.76ドルを支払っていました。株価4.26ドルで17.8％（$ 0.76 / $ 4.26 = 17.8％）という目立った配当利回りを達成しました。 しかし、私はまた、猛烈な赤旗に気付きました。フロンティアの配当利回りは、2011年2月の9.1％からわずか1年後の17.8％にほぼ倍増しました。
私が続行する前に、株式の配当利回りは2つの条件（
a）でしか増えないことを覚えておいてください。四半期ごとの配当金支払額を年間0.19ドルから引き上げていなかったため、最初の理由はなかった。
2011年までに、フロンティアの1株当たり利益（EPS）は1株当たり0.23ドルから1株当たり0.15ドルに35％減少しました。
当社のEPSがFTRからの払い戻しを逃れることを懸念した株主は、2011年2月から2012年2月にかけて価格を40.2％下げた。その結果、配当利回りは急騰した：
シンプルだが重要：極端に高い利回りを伴う大幅な株価下落は、持続不可能な配当の最初の警告兆候となり得る。
今後の見通し - 配当性向を使ってサステナビリティを決定する
「配当性向」は、株式の配当の耐久性を判断する優れたツールです。株主に配当を支払うために会社が収益からどれくらい奪っているかを測定します。
フロンティアの配当性向を知るためには、当社の年間配当0.76ドルを1株当たり利益0.15ドルで割るだけです。
[注：ヤフーファイナンスで企業のペイアウト率を簡単に見つけることができます - ここではフロンティアズです。]
ペイアウトその業界平均と同等またはそれ以下の比率は、配当を削減する可能性は低いです。
ほとんどの企業（REITとテレコムのために保存されています）の配当性向は80％以下です。配当支出を支えます。しかし、フロンティアの配当性向500％は明らかに、業界平均（500％対118％）よりもはるかに高い - 配当の引き下げを求めている比率が高い。
また、配当金の削減は大きな損失につながる可能性があります。
以前の所得を受け取るのを止めるだけでなく、株主が配当を減らして株を持てないようにすると、
ケース・イン・ポイント：先月中旬にかけて、フロンティアは最終的に半分近くで株式1株当たり0.76ドルから0.40ドルに分割されました。その結果、株式は売り切れとなり、わずか2週間で株価は10％下落した。
同じことが昨年、
世界レスリングエンターテインメント（NYSE：WWE）沈没株がすぐに株式の配当利回りを11％以上押し上げた。
昨年の4月には、利益が乏しく、配当性向は66％低下した。
インベストメント・アンサー： ハイ・イールド・ユーロは確かに魅力的ですが、多くはリスクに値するものではありません。経験則として、REITSまたはMLPの外にある株価が長期的で持続可能な利回りを10％以上上回っている株を見つけることは珍しいことです。 あなたが健康で信頼できる配当利回りを得るためには、より良い、よりリスクの低いオプションがあります。例えば、次の配当が増えている「永遠」株を探し求めているデータを掘り下げてみると、利益の伸びと自由なキャッシュフローの成長の長い歴史を持っている企業を探します。株主への配当支払を快適にサポートすることができます。
自動データ処理（NASDAQ：ADP）
は1974年以来、毎年配当を上げています.3年前にADPで株式を購入した場合、あなたの「利回り」は約6％株式は64％の価格を高く評価しているだろう。
