'08メルトダウン後、銀行はまだ金融火災で遊ぶ
目次:
- 1.大手銀行は危機以前よりも多くの資産を保有している
- 2.銀行は高いレバレッジを保持する
- 3.刑事訴追が限定的であるとモラルハザードにつながる
- 4.政治家、銀行は規制をはがすことを目指す
- 今何をすることができますか？
- 次は何ですか？
- 学ぶ あなたのポートフォリオをパニックプルーフする方法
- チェックアウト 良い時と悪い時に現金を育てる方法
- 知っている Durbin Amendmentが銀行手数料にどのような影響を与えるか
世界的な金融危機が世界を揺るがしてから10年が経ちました。 2008年以来、米国と他の国々は、何がうまくいかないかを評価し、別の危機につながる可能性のある虐待を抑えようとして、壊れた経済の要素をまとめました。しかし、今日では、爆縮に寄与した多くの要因が依然として脅威となっています。
ウォールストリートは最後のパニックに至ったように住宅ローンを上回っていないかもしれませんが、それは次の投機的な熱気が襲うまでの時間の問題です。規制があっても、競争と欲求は、ウォールストリートをリッチにするための新しい方法を見つけることを急いでいます。そして、そうした場合、これらの4つの要素は、その後の金融危機を一層悪化させるでしょう。
1.大手銀行は危機以前よりも多くの資産を保有している
2008年の世界的な金融危機に寄与した要因の1つは、非常に多くの銀行がそのように多くの資産を所有していたということでした。上位5つの銀行は、危機までの金融資産の約45％を所有しており、今日はわずかに多く（46％以上）所有しています。上位10行は総資産の55％以上を支配しています。アメリカの約5,700の銀行が残りの45％を支配しています。
集中力自体は気にならない。大銀行が賢明な決断を下すことができない理由はありません。しかし、貧しいローンや複雑な保険契約（クレジット・デフォルト・スワップ）を通じた家庭の価値に対するギャンブルの作成など、銀行がすべて同じ（愚かな）ことをしていると、資産の集中は壊滅的になります。そして、他のスマートな金融機関は、失敗した金融機関に足を踏み入れるために十分な大きさではありません。だから政府は介入しなければならない。 銀行は今日投機的な超過を避けるかもしれないが、競争は事実上、最終的にウォール街が愚かなことをやり直すことを事実上保証する。 銀行部門は、多額の負債（すなわち、レバレッジ）を使用し、小額の前払いに対して大規模な貸付を行うため、特に爆発する傾向があります。これは業界にとって通常のことであり、銀行が慎重に運営されている場合は特に気にならない。現在の状況が2008年と比較してどのように上昇しているかについては、ここを参照してください。銀行は以前よりもわずかなレバレッジを使用しています（高いパーセンテージはレバレッジが低いことを意味します）。
良い時代には、銀行の収益性を急速に高めてしまうため、驚異的な業績を活用します。だからこそ、銀行はより多くのレバレッジを使いたいと思うのです。しかし、時代遅れの時には、レバレッジは逆のことをする。家の価値が激減するとき、銀行はその価値をその本に書き留めて、銀行をさらに活用する必要があります。レバレッジが上昇し続けると、銀行は効果的に破産する。だからこそ、銀行がどれほどのレバレッジを取ることができるのか、そして危機の余波の後にさらに規制が開発されたのか、という厳しい規制があります。 高いレバレッジを持つ業界では、銀行の覚書は、他の業界よりもずっと速く発生する可能性があります。 金融危機に関連した問題については、「大きすぎる」銀行からの幹部は起訴されなかった。多くの人が銀行の犯罪行為のために主張していたその危機に対して、広範な刑罰の欠如は「モラルハザード」を引き起こす。言い換えれば、幹部が個人的に悪影響を免れると感じる場合、悪い行為特にそれが財政的に利益をもたらすならば。 幹部を個別に追求するのではなく、検察は企業を追い抜く傾向があります。彼らは銀行を細かくし、誰も刑務所に入ることはありません。ウォールストリートジャーナル紙によると、6大銀行は、危機に関連する問題に対し、1100億ドルのペナルティを支払った。したがって、投資が執行されているので、幹部ではなく、苦しんでいる株主です。 金融危機の後、議会は銀行を規制するドッド・フランク法を通過した。法律はボルカー・ルールを作成し、政府保証された銀行が特定の種類の投機的な、通常は高度に活用された活動に従事するのを防いでいる。法律はまた、銀行業界を規制する消費者金融保護局も創設した。 数年の相対的な経済正常化の後、財政のロビーと多くの政治家は、規制が業界に害を及ぼしていると言って法律に反対している。法案は中小のコミュニティ銀行にとってよりコストがかかるので、少なくともそれにはいくつかの真実があります。しかし、より大きなリスクを抱えたいと考えているため、大手銀行もこのラインを進めている。例えば、現在ボルカー・ルールによって禁止されている投機的取引である。そのリスクの高い活動は銀行を爆破させる可能性があります。 したがって、これらの規制の廃止、あるいはその一部だけを廃止することで、経済システムにさらに大きな危険がもたらされ、より多くの「カジノ・キャピタリズム」と別の銀行危機の舞台となる可能性があります。 世界的な金融危機が、1933年のGlass-Steagall Actの1999年の廃止の10年以内に起こったことは驚くことではありません。規制は、大恐慌以来、銀行危機の発生を効果的に防ぎました。それは、今日働くことができる一歩です。 消費者は政府の代表者に連絡を取り、懸念を表明するか、より強い金融規制を支持する候補者を支援することができます。しかし、物事が今立つにつれて、私たちがこれらの質問をもう一度やり直すまでは時間の問題に過ぎません。
2.銀行は高いレバレッジを保持する
3.刑事訴追が限定的であるとモラルハザードにつながる
4.政治家、銀行は規制をはがすことを目指す
今何をすることができますか？
次は何ですか？
