家や宝くじを買っていますか？

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バフェット氏は1971年に150,000ドルでラグナビーチの地所を買い、1100万ドルを求めている。私の友人の両親は1965年に24,500ドルで自宅を購入し、それを104,000ドルで売っただけです。別の言い方をすると、もしバフェットが尋ねる価格を得れば、彼の家は年率9.79％で評価されるでしょう。クリーブランドの家は年率2.82％の収入を得ました。

どちらの買い手も、今の家がどんな価値があるかを予測できませんでした。他の人はインフレに追いつかなくても、健全なリターンを得ることができます。（もし彼女がいたら、彼女の家は約190,000ドルに相当するだろう）。

投資が必要な場合は、株式を購入する

住宅は、ほとんどのアメリカ人の純資産の大きな部分を占めています。しかし、家の購入が巨額を支払うのか、それとも全く報酬を支払うのかは、主に地理の機能です。多くの注目を集めないが、財政に大きな影響を及ぼす可能性のある、豊かな不平等の一種だ。

これは、不動産宝くじにヒットした人もいれば、貯蓄をしていなくても、出産に出かけるか退職することができます。他の人たちは、住宅を買う余裕があり、住宅ローンを忠実に払うことができますが、その努力のためにはるかに少ないものがあります。

S&PコーポレーションのCoreLogic Case-Shiller住宅価格指数を発表するS&Pダウ・ジョーンズ・インデックスズのマネージング・ディレクター、デビッド・ブリッツァー氏は、このソリューションは必ずしも魅力的ではないと指摘している。

より良いコースは、歴史的に他の投資よりも優れた収益をもたらし、あなたがどこに住んでいるかにかかわらず富を築くのに役立つ株式に投資することです。

自宅を退職資金ではなく貯蓄と考える

人々はしばしば、家が実際よりも良い投資をしていると信じています。平均して、住宅価格は1900年以来、全国的にインフレにほとんど追いつかなかったと、ブリッタ氏は言う。アーバン・インスティテュート（Urban Institute）の分析によると、全米の住宅資産の大半はカリフォルニア州、ニューヨーク州、フロリダ州、テキサス州など数州に集中している。

住宅は、住宅ローンの利子、不動産税、キャピタルゲインの税制上の優遇措置を提供することができます。しかし、家庭には保険、保守、修理、アップグレードなどの費用を差し引くことができないかなりの費用がかかっています。

対照的に、株式は新しい屋根を必要とせず、時間の経過とともにインフレを余裕で上回ることはありません。理論的には、彼女と彼女の夫がスタンダード&プアーズ500株に5000ドルの支払いをした場合、私の友人の母親は今日より豊かになります。

あるいは、バフェットが得たものを考えてみてください。 1971年のS&P500への15万ドルの投資は、6ベッドルームのオーシャンビューの家屋の尋ねる値段を上回る約1,450万ドルになりました。

（もちろん、バフェットのバークシャー・ハサウェイ・インクへの15万ドルの投資は、今のところ8億ドルを超える価値があるだろうが、1971年に何十年に渡って成長するかは誰も知ることができなかった。

クリスタルボールがなければ、人々はその賭け金をヘッジする必要があります。住宅を購入して住宅ローンを払うことは、市況にかかわらず、少なくとも一定の資本をもたらす一種の強制貯蓄になる可能性があります。しかし、ほとんどの人は、住宅を購入したり、投資として家を見たりするために「ストレッチ」するようアドバイスすることに注意する必要があります。（「どのくらい家を買えるの？」を参照）

シカゴの認定金融プランナー、Tim Obendorf氏は、「あなたの家族に必要なものをあなたの家で購入してください。「年に5％の恩恵を受けるあなたの家にはカウントしないでください。

Liz Westonは、Investmentmatomeの個人金融ファイナンス・ウェブサイトの認定金融プランナーとコラムニストであり、 "Your Credit Score"の著者です。電子メール：[email protected]。 Twitter：@lizweston。

この記事はInvestmentmatomeによって書かれ、もともとThe Associated Pressによって出版されました。