C株式の定義と実施例|

概要：

C株式 は一種のミューチュアルファンドです。

Cの株式

をA株およびB株から区別する主な側面は、A株およびB株とは区別されます（ ）。そのCシェアはレベル負荷です。これは、ミューチュアルファンドに支払われた金額のすべてが株式に投資されていることを意味します。レベルロード株式のコミッションは、年間報酬を通じてミューチュアルファンドに支払われます。このレベル・ロード構造は、Cの株式に特有のものです。

株式は「フロントエンド・ロード」と呼ばれるものです。フロントエンドの負荷とは、投資家がある一定の金額をミューチュアルファンドに投資することを意味しますが、最初の投資の一定割合は手数料として取り出されます。したがって、最初の支払い額よりもミューチュアルファンドの株式に投資される資金は少なくなる。

B株式はバックエンドの負担となる。これは、初期投資額全体がミューチュアルファンド株式に投資されることを意味しますが、投資家が株式を売却する準備ができている場合、一定の割合が控除され、コミッションとしてミューチュアルファンドに支払われます。したがって、投資家は、株式が売却された時点で投資総額を下回ります。 C株とB株の別の点は、A株のフロントエンドの負荷支払い構造がより有利であると投資家が判断した場合、B株をA株に転換できることです。ただし、C株式はA株式に転換することはできません。

これらの違いをすべて例に挙げてみましょう。

ジョーはミューチュアルファンドのC株式に1,000ドルを投資します。彼らはレベルロード株式であるため、ジョーが株式のために支払う1000ドルの完全な投資が行われます。しかし、ジョーは年間手数料を払わなければならない。

ジョーは5％手数料でA株を買ったとしよう。フロントエンドの負荷構造では、ジョーの$ 1,000投資の5％が手数料として即座に控除されます。ジョーのお金の950ドルのみがミューチュアルファンドの株式に投資されるだろうが、ファンドへの手数料はこれ以上支払われない。ジョーの投資が10％増えると、1年後にA株を売るならば、彼は$ 1,045をすべて保持するだろう。

ジョーが$ 1,000を5％手数料でB株式に投資することに決めた場合、ジョーは手数料を先取りして支払うことはない。しかし、彼がB株を10％の利益の後に売却することを決定した場合、残りの1,045ドルを売却してポケットに入れたとき、$ 1100×5％= $ 55の手数料を払うことになる。

重要な理由：

C株式は、投資家が手数料を分配することを可能にし、投資額全体を当初から資金に投資することも可能にする。しかし、C株はA株に転換することができないので（B株とは異なり）、投資家は毎年の手数料支払い構造に固定され、経費をかけて管理経費が増加する。

資金は、 。ほとんどのアドバイザーは、1％未満の経費率を合理的であると考えている。