利害関係のない投資家のための多様化 - 資金があなたのために働くことを可能にする

ローラ・タナー

Lauraの詳細はこちらをご覧ください。

401（k）プランまたはその他の投資口座のために個別の株式からポートフォリオを構築しなければならない場合はどうなりますか？特定の企業の財務および見通しを調査する時間と関心がありますか？それはミューチュアルファンドが来る前のような投資だった。以下に続くのは、あなたのお金の管理（または投資マネージャーとのコミュニケーション）に関して、あなたが用語解説を理解し、教育された選択をするのを助ける、相互資金の進化する世界の下絵です。将来のポストは、為替取引されたファンドと、それがどのようにミューチュアルファンドと比較されるかに焦点を当てます。

多様化のための戦略

通常、株式のポートフォリオは、

• 時価総額（発行済株式数に株価を乗じて計算した会社の規模）
• スタイル（成長対価値）
• 地理的位置（米国、国際先進市場（ヨーロッパなど）、新興市場）

多様化の力を納得させる必要がある場合、ここにいくつかの例があります：

1. 2007年には、国際先進国からの株式が11％戻ったのに対して、米国株式では5.5％の収益があった。
2. 2009年には、新興市場国からの株式が79％、米国株式が26％の収益を上げました。

ところで、あなたは私がこれを言うつもりであることを知っていますが、過去の返品は将来の返品を示すものではありません。ここで重要なポイントは、上記のように多様化した投資計画を構築して実施する場合、財務目標を達成する可能性が高いことです。ミューチュアルファンドや為替ファンドは、このプロセスを支援するツールです。たとえば、特定の地理的位置、経済部門、および時価総額を対象とするファンドがあります。

ミューチュアルファンドの基礎

ミューチュアルファンドは、ファンドの目論見書に記載されているように、合意された株式および/または債券のバスケットを購入するために他の投資家と資金をプールする投資手段です。ミューチュアルファンドに関連する手数料には手数料または積立金および管理手数料が含まれます。年間費用は、0.1％から1％超の範囲で、ファンドの種類によって大きく異なります。 1％の経費率を持つファンドがあれば、1000ドルの投資ごとに年間10ドルの手数料に換算されます。これはあまり好きではないかもしれませんが、投資コストは時間の経過とともに収益に大きな影響を与える可能性があります。

トレーディング：ミューチュアルファンドは、日の最終証券価格が設定された株式市場の日次クローズ後に取引注文を実行します。これが意味することは、取引日の間にミューチュアルファンドの株式の売買を時間を割くことができないということです。

税金：ミューチュアルファンドに投資する場合、マネージャーは目論見書の投資ガイドライン内で注文を記入し、ポートフォリオを維持するためにファンドシェアを販売しています。投資家としては、キャピタルゲインが（税金負債とともに）発生し、その上に支配権がないことを意味します。

ミューチュアルファンドの種類

ミューチュアルファンドは、個々の株式や債券のポートフォリオとして生まれました。ファンド戦略は、投資家のニーズを満たすために時間の経過とともに進化し、以下を含みます。

• バランスファンド：株式と債券の一定割合を保有するミューチュアルファンド。
• 目標期日（またはライフサイクル）資金：株式への重み付けを減らし、退職金が近づくにつれて債券の加重を増やすことによって、投資家の寿命にわたって資産配分を調整するミューチュアルファンド。だから、目標の日付ファンドはダイナミックバランスファンドのようなものです。
• インデックスファンド：VanguardのJohn Bogleは、他のタイプのミューチュアルファンドの低コスト代替物であるインデックスファンドの主要な支持者の1つです。これらのファンドは、S&P500のような特定のインデックスを模倣した株式を保有しています。インデックスファンドの議論は、活発な投資家（株式ピッカー）が関連するインデックスを下回るのは難しいということです。インデックスファンドは個人投資家と機関投資家の両方で人気が高まっています。彼らは積極的に管理された資金よりも理解しやすく、コストを削減しています。

将来のポストでは、為替取引ファンドと、それがどのようにミューチュアルファンドと比較されるかについて話します。

リソース： Morningstar（ミューチュアルファンド分析）、Investopedia（財務用語辞書）、 Burton MalkielとCharles Ellisの「投資の要素」