ダービンの改正が生き残りそうだが、銀行のロビーは何も譲歩しない

バックグラウンド： 先月、私たちは、デビットカードのスワイプ手数料を規制し、商人がカウンターでクレジットカードの課徴金を追加できるようにするDurbin Interchange改正案が、金融改革法案に添付されたと報告しました。また、オーストラリアの消費者が2003年に起こったときにそれを取り込んだことを考えると、これはあまり良い考えではないかもしれない理由について議論しました。

新着情報： ダーウィン上院議員は、下院の主要メンバーが上院の提案された交流改正に関する妥協案に達したことを本日発表した。 Durbinは古い改正版と改訂版の違いの洗濯物リストを提供していますが、消費者に実際に恩恵を受ける変更はほとんどありません。

変更のリストを見てみると、改正案が平等であるという暗黙の受け入れがあるように見える 有害な 消費者に。

例えば、福祉/フードスタンプ/失業給付などの政府発行のカードや、貧困層と非銀行層の人々に人気のプリペイドカードは、インターチェンジ規制の対象から除外されました。どうして？これは、この法案が消費者にとって大部分が悪いという暗黙の認識であり、規制をより支持的にしようという積極的な試みであると主張したい。

ネブラスカ州のオズボーン国務長官は議会宛ての手紙に同じ点を述べ、現在の相互交換手数料体系によりカード会社がデビットカードサービスを無料で提供できることから、法案が納税者を傷つけると結論付けた。

あなたと私に影響する法案の変更：

加盟店は、最低限のクレジットカード決済を設定することができるという点で「上限」になります。 このキャップは当初は10ドルになりますが、ルールに反しても、小規模の加盟店ではすでに最小料金がかなり一般的であるため、これは大きな影響を与えるとは考えていません。さらに、大規模チェーン店は、小売業者に比べてインターチェンジ・レートが低いことを考えれば、クレジットカードの最低額を課すことはまずありそうにないと考えています。現実的には、スワイプ手形をカットしようとしている小商人は、Econ 101の現実を突きつけます。競争は、交換法ではなく、料金を決めることに終わります。

新しい妥協案は、政府が管理するカードと再搭載可能なプリペイドカードをインターチェンジ規制から除外する 。上記のように、これは、州と預金者の預金者からの苦情の結果、インターチェンジ規制がどのように州とプリペイドデビットカードの利用者に対してより高い手数料をもたらすかについてのものです。

あなたと私には影響しないが、まだ興味深い変更は：

連邦準備制度理事会は、「詐欺防止コスト」を、相互交換レートの「公平かつ合理的」なものの見積もりに組み入れることが認められる。 これは、増分コストの調整のみを許可していた以前の言語からの出発点であり、より高度な規制されたデビットカードの交換率を可能にするでしょう。

連邦準備制度理事会は、VisaとMasterCardの銀行の手数料を規制しようとせず、クレジットカード発行会社が加盟店に請求する手数料のみを規制します。 これは今日のVisa（+ 5％）とMasterCard（+ 4％）の株主にとっての救済策でしたが、カード所有者にはほとんど影響を与えませんでした。

マーチャントは、お持ちのクレジットカードやデビットカードの種類によって、異なる価格を請求することはできません。 しかし、現金や小切手の値引きは引き続き可能です。

連邦機関はズボンを着るようになる。 改正上院版では、一定期間後に連邦準備制度が消費者金融保護局/局に規制を支配するが、これはもはや事実ではない。明らかに、これは株式アナリストを刺激します。なぜなら、それはより多くの「可視性」を提供するからですが、実際には予見可能な影響はありません。