ヘッジラッパーの定義と例|

概要：

ヘッジラッパー 戦略は、「首輪」とも呼ばれます。株式の最大利益と最大損失を固定する。ヘッジ・ラッパーを実行するために、投資家は株式外貨オプションとアウト・オブ・ザ・マネット・プット・オプションを同時に購入しながら、アウト・オブ・ザ・マネー・コール・オプションを売却する。 仕組み（例）：

ヘッジラッパー 、投資家は株式のポジションが高いので、株式の価格が上がると利益を得ます。成功したヘッジラッパー戦略を実装するには、彼が販売しているコールのストライクプライスが、購入しているコールのストライクプライスよりも高い必要があります。どちらのオプションも同じ有効期限を持つ必要があります。 たとえば、XYZ社の100株を$ 45で所有しているとします。適切なヘッジラッパーを実装するには、ストライク価格が43ドルの買物を購入し、ストライク価格が47ドルのコールを販売します。両方のオプションの有効期限は同じです。 XYZが47ドル以上に上昇した場合、コールの買い手は自分のオプションを行使し、XYZの100株を47ドルで売却する必要があります。

XYZが43ドルを下回った場合、XYZの100株を43ドルで売却する権利があるため、2株しか失うことはありません。

有効期限が到来したときにXYZが$ 43から$ 47の間で取引されている場合、オプションは無用に失効し、現在の市場価格で株式を保有します。

ヘッジラッパーは、どのように高いXYZが上昇するか、どの程度低くなるかにかかわらず、取引で2ドル以上を失うか、またはそれを上回る。

重要な理由：

ヘッジラッパーの主な利点は、下振れリスクを制限することです。ヘッジラッパーは、利益を最大限に活用しているため、ダウン市場で最も頻繁に使用されています。

ヘッジラッパーは保守的な戦略であり、一般的に利益を保護し、投資家は常に、自分が考えているすべてのポジションのリスク/報酬比率を評価する必要があります。一方、リスクの閾値が低い場合、ヘッジラッパーは、ポートフォリオを予期せぬものから守るうえで最適な方法です。

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