市場のタイミングを見極める方法

時には買うものではなく、 株式市場のタイミングは、特に投資の基本的なルールを覚えているときは、強力なツールです：ほとんどの場合、株式の大部分は一緒に上下に移動します。 必ずしも毎日のすべての株式が同じ上向きまたは主要指標の下向きの経路。しかし、より広範な市場平均が数週間または数ヶ月にわたり持続的な傾向にとどまる場合、株式の大部分はスーツに従うでしょう。これらのパターンを認識する方法の基礎を理解することは、経験の浅い投資家でさえ、賢明な市場タイマーになるのを助けることができます。

1）株式市場が古典的なボトミングの兆しを見せているときに買います。

市場のタイミングの目標は、低価格で売る最高の機会を認識することです。だから、最も低い点でポジションに入り、最高位で売るのが理にかなっています。しかし、経験豊富なファンドマネージャーであっても、市場の「トップ」と「ボトム」を一貫して見つけるのは困難です。これらの極端な山と谷を特定するための良い経験則は、極端な行動を探すことです。

底の古典的な兆候には、メディアの双曲線悲観主義が含まれます。専門の株式アナリストからの非常に高い「クマ」シグナル。企業で重いインサイダーを買う。巨額のミューチュアル・ファンドの現金準備金。一方、市場が買い物の狂気に陥っているように感じると、売るのが良い時期になる（または買い物を止める）

2009年末に金に入ることを選んだ投資家はこのレッスンを学びましたハードな方法。当時、誰もが金の上で口を泡立たせていました。正当な理由のために、金の価格は年初から40％上昇していました。

Googleの「タイムライン」検索を使って、毎月「金を買いなさい」という語句がどれくらいの頻度で出現したかを調べることで、ゴールドフレンジーに至るまでの8ヶ月のそれぞれにおいて、「金を買う」は平均89回しか言及されていない。 2009年9月には突然倍増して178倍になりました。 11月にピークを迎えました。明らかに、メディアは「買って！買って！」と叫んでいる。しかし、価格表を見ると、正しい動きは売ることが明らかです。 12月までに金に入るつもりだった人はすでにそうしていました。誰も買っておらず（さらに利益を増やしていない）、金は125ドルの訂正を受けた。2）市場が50日または200日の平均を上回った場合に買う

移動平均は素晴らしい株式が技術的に健全かどうかを判断する。非常に高い平均は、市場が楽観的すぎるという警告であり、新鮮なバイヤーは稀である（誰もがそれを所有しているため）。これが起こると、市場は逆転し、株価は下がり始めるでしょう。逆に、非常に低い移動平均は、底部が近くにある信号である。株価が上昇し始め、最終的には低い移動平均を横切るとき、それは非常に強気なシグナルです。

3）「企業の内部関係者」に従ってください。

投資家の中で最も小さなグループは、企業内部関係者です。上場企業の役員および取締役。これらの人々は、アナリストやブローカーよりも組織についてもっと知っています。 SECは、非公開情報を利用するためにその知識を使用していないことを保証するために、取引を報告するように要求しています（Yahoo Financeで見つけることができます - 左のバーの「Insider Transactions」をクリックしてください）。

必須報告は、個人投資家の競争力を高めるのに役立ちます。インサイダーがいつ売買されているかを知ることは、株式がどの方向を向いているかを示す大きな指標となります。それについて考える：企業の内部関係者は究極のアドバイザーです。彼らは会社と業界を非常に深く包括的に理解しています。彼らは彼らの会社のあらゆる面に密接に関わっています。そして、あなたと私のように、買って売ることが最大の関心事です。

それでは、インサイダー取引は本当にうまくいくのですか？歴史によれば、インサイダーによって大量に購入された株式は、強気市場ではより広範な市場平均を2倍から1倍上回り、弱気市場では半分にまで低下することが示されています。さらに、インサイダーの売り上げが重視される株式は、プライマリートレンドが強気な市場の平均の半分に上昇する傾向があり、プライマリートレンドが弱気な場合には、2倍に落ちる傾向があります。

インサイダー取引を有利に活用する。 399年3月17-18日、

Citizens Republic Bancorp（ナスダック：CRBC）

のCEOを含む4名の役員が大規模な株式購入を報告しました。 1カ月以内に価格は+ 70％上昇しました。内部取引は、毎回の行動を模倣するほど簡単ではないことを忘れないでください。多くのインサイダーは、多くの理由で頻繁に株式を売買している。 [

]# - ad_banner_2-#4）熱狂的な "速い跳ね返り"行動の兆候については、コール/コールレシオを観察し、ギャンブラーには賭けないでください。

このツール（インサイダー取引の利益秘密についてのヒントをご覧ください）市場全体の感情を把握するのに役立つ便利な逆の指標です。取引オプションの数を取引オプションの数で割るだけです。

投機家は、在庫が落ちると予想したときに買います。彼らは株式が上がることを期待してコールを買う。だから、投資家は、投資家が弱気または強気を感じているかどうかを単純に測定します。弱気な投資家がいる場合、比率はより大きくなります。比率が十分に大きい場合、すぐに調整される不当な弱気の見通しを示すことができます。

コールの計算に使用されるデータは、シカゴ・ボード・オプション取引所（CBOE）のウェブサイトで入手できます。 CBOEのプット/コールレシオの10日間の移動平均値が0.8を超えると、大きな買い物の可能性が示唆されます。比率が0.4を下回った場合、市場の大幅な低下が切迫している可能性があります。

この記事では、主要な最も人気のあるマーケットタイミング指標のサンプルを提供しています。他にも多くのタイミングインジケータがありますが、そのうちのいくつかはかなり複雑です。あなたが従うかどうかにかかわらず、常にこの経験則を覚えておいてください：株式市場の選択が悪い場合、市場のタイミングシステムはこれを補うことができません。市場のタイミングを他の基本的な指標と組み合わせて使用​​するだけです。

[まだ市場にタイミングを刻むのに苦労しているなら、あなた自身を倒さないでください。ウォーレン・バフェット（Warren Buffett）の偉業さえも、市場のタイミングミスを引き起こします。]