ロード定義とサンプル|

概要：

ロード は特定の投資を購入または売却するために支払われる手数料です。これは投資額のパーセンテージとして表されます。 動作原理（例）：

一般的に、フロントエンド負荷とバックエンド負荷の2種類の

ロード があります。フロントエンドの負荷は投資を購入するために支払う料金で、バックエンドの負荷は投資を売るために支払う料金です（偶発的な繰延販売料金、退出手数料、または償還料金とも呼ばれます）。このタイプの手数料を請求しない無担保ファンドです。 XYZミューチュアルファンドに$ 10,000投資することに興味があるとします。ファンドのフロントエンドに4％の負荷がある場合、$ 10,000投資のうち$ 400（$ 10,000 x.04）がファンド会社に支払われ、その結果として9,600ドルが実際にファンドに投資されます。理想的には、投資からの収益はフロントエンドの負荷を補うものでなければなりません。この例では、フロントエンドの積立型ファンドは、1年後に14.6％を返して、その値段で11,000ドルに達する必要があります。

ファンドには4％のバックエンドの負荷がある場合は、投資の売却（10,000ドルx04）。再び、投資からの収益は理想的にはバックエンドの負荷を補うものでなければなりません。したがって、この例では、バックエンドの積立型ファンドは、1年で14％を返して、手数料を払って11,000ドルに達する必要があります。

明らかに、ロードのサイズは投資家の利益の大きさに影響します。この例では、XYZファンドが無担保ファンドである場合、1年後に$ 11,000に達するためには、10％のリターンを生成する必要があります。

フロントエンドのロードは大きく異なり、適用される可能性があります配当、利子、またはキャピタルゲインを再投資すること。このミューチュアル・ファンドはしばしばA株と呼ばれます。ミューチュアルファンドの取引情報を見ると、フロントエンドのロードミューチュアルファンドは、ファンドの純資産価値（またはビッダー価格）よりも高い価格を求めるでしょう。

バックエンドの負荷は、通常、投資の開始価額で評価されますが、一部の企業では、元の購入価格。バックエンド・ロード・ミューチュアル・ファンドはB株式と呼ばれることが多い。一般に、投資家が投資を保有する毎年、バックエンドの負荷が軽減されます。投資家が十分な長さの投資を保有している場合、多くの資金がバックエンド料金を免除します。たとえば、バックエンド料金は、最初の年に5％、2年目に4％など、料金がゼロになるまで5％になる可能性があります。

投資家は大規模な投資。負荷の軽減に資する金額は、ブレークポイントと呼ばれ、投資額によって異なります。いくつかの資金は、複数のブレークポイントを持つ場合があります。いくつかのケースでは、投資家は投資会社の意思表明書に署名して、今すぐ減額される資格を得るために時間をかけて一定額を投資することを約束する。

重要な理由：

彼らの投資信託の株式を売買すること。これは、投資するのではなく、手元に相当な金額の現金を必要とする活動です。しかし、一般的には、投資家のための適切なファンドを選択するブローカーの専門知識のために、負荷が支払とみなされます。特に、ロードファンドが無負荷ファンドよりも良いか悪いかについてかなりの論争がある。

ロードはミューチュアルファンドに関連することが最も多いが、年金、生命保険およびリミテッドパートナーシップにも負荷がかかる。ミューチュアルファンドは、目論見書に記載されている荷物およびその他の手数料を開示しなければなりません。また、荷物は、請求されるいくつかの種類の手数料の1つに過ぎないことを理解することが重要です。したがって、投資を比較する際には、投資家は、負荷の規模だけでなく、投資に関連するすべての料金を慎重に評価する必要があります。