先物の仕組みと取引開始方法

æ½®å·å¸å´ä¸é¶ç·æéå¬å¸ä¼ä¸å®£ä¼ ç

先物契約の仕組み

航空会社は、予期せぬ増加を避けるために、ジェット燃料価格を固定したいかもしれません。それで、それは1ガロンあたり3ドルの価格で、将来90日間の配達をとって、100万ガロンの燃料を購入することに同意する先物契約を購入する。

おそらく、燃料販売業者である誰かが、安定した燃料市場を確保したいと考えています。予期せぬ燃料価格の下落を防ぐため、先物契約を締結する予定です。それは1百万ガロンの燃料を販売し、90日間でそれを1ガロン当たり3ドルの価格で販売することに同意します。

この例では、両当事者はヘッジファーです。実際の企業は、基礎となる商品を取引する必要があるため、ビジネスの基礎となります。彼らは、価格変動のリスクへのエクスポージャーを管理する先物市場に目を向ける。

また、契約自体の価格変動を犠牲にして、他の人にそれを売買するために取引する人もいます。これらは投資家または投機家です。燃料の価格が上昇すれば、先物契約自体はより価値が高くなり、その契約の所有者はその契約を他の誰かにもっと売却することができます。これらのタイプのトレーダーは通常、潜在的な商品の納品を受けるつもりはない。彼らは価格変動に賭けている市場にいるだけです。

投機家、投資家、ヘッジャー、その他の人々が毎日売買しているため、これらの契約には活発で比較的流動的な市場があります。

»はじめに： これらは先物取引のトップブローカーです

それは商品以上のものです：株式、株式（とビットコイン）

コモディティは先物取引世界の大きな部分を占めていますが、それは豚、トウモロコシ、大豆に関するものではありません。 ETFの先物取引、さらには個々の株式や債券の取引も可能です。最近、ビットコインが先物取引所にデビューしたときに最大の跳ね返りが生まれました。一部のトレーダーは、証券を直接所有するよりも潜在的な可能性が高いため、これらの車両を好んでいます。比較的少額の現金を入れている間、トレーダーは相当なポジションをとることができます。

米国の株式市場へのエクスポージャーをヘッジしたいと思っている人は、スタンダード・アンド・プアーズ500の先物契約を短期売却する可能性があります。株式が倒れれば、短期的に資金を調達し、インデックスへのエクスポージャーをバランスさせます。逆に、同じ投資家が将来的に自信を持って感じるかもしれないし、長期契約を購入しようとする - 株式が上がると、多くの上昇が得られる。

»デイトレーディングはより適していますか？ 日中の貿易の方法に関するガイドをお読みください

先物契約には何がありますか？

取引所で容易に売買できる先物契約が標準化されています。各先物契約は、通常、すべての異なる契約パラメータを指定します。

測定単位。
貿易がどのように決済されるか - 物品の物量を物理的に配達するか現金決済するか。
契約に基づいて納品またはカバーされる商品の数量。
契約が建てられている通貨単位
先物契約が引用されている通貨。
必要に応じて、グレードや品質の考慮事項。例えば、これはガソリンの特定のオクタンまたは特定の純度の金属であり得る。

トレーディング先物取引に関与している場合は、物理的な配達をしたくないので注意しなければなりません。ほとんどのカジュアルトレーダーは、契約が満了したときに豚の列車を受け取るようサインする義務を負うことを望んでいません。

リスク - マージンとレバレッジ

先物市場をするために多くの投機筋が相当額の資金を借りている。商品の相対的に小さな物価変動を、潜在的に時間と労力に見合った利益を創出するところまで拡大する主な方法です。しかし、お金を借りることでリスクが増えます。市場があなたに向かって動き、予想以上に劇的に行動すれば、投資する以上に失う可能性があります。

レバレッジとマージンのルールは、先物と商品の世界では証券取引の世界よりもはるかに自由です。商品ブローカーは、契約に応じて、株式市場で入手できるよりもはるかに高い10：1または20：1を活用することができます。交換所、通常はシカゴ・ボード・オブ・エクスチェンジ（CBOE）が規則を定めている。

レバレッジが大きければ高いほど利益は大きくなりますが、潜在的な損失も大きくなります。価格の5％の変化は、投資家が10：1を活用して投資額の50％このボラティリティは、先物市場の投機家が、任意のリスクに対して過度に自己を欺いてはならないという規律を持つべきであることを意味する。

先物取引の開始

先物市場があなたのために適切だと思うなら、それを始めるのは難しくありません。取引したい市場をサポートするブローカーと口座を開設します。

»あなたのために適切ではありませんか？ 代わりに、株式を売買するための最良のブローカーを考えてみてください。

先物ブローカーは、投資の経験と所得と純資産がどれくらいあるかを尋ねるでしょう。これらの質問は、ブローカーがあなたにマージンとポジションの観点から取ることができるリスクの量を決定するように設計されています。

先物取引には手数料や手数料の業界標準はありません。どのブローカーもさまざまなサービスを提供しています。いくつかは多くの研究とアドバイスを提供するものもあれば、単にあなたに見積もりとチャートを与えるものもあります。（始めるために、Investmentmatomeは最良の先物ブローカーのいくつかを見直しました。）

一部のサイトでは、仮想アカウントを開くことができます。あなたは最初の取引に本当の金額を支払う前に "紙幣"で取引を練習することができます。これは、先物市場についてのあなたの理解、市場、レバレッジ、手数料があなたのポートフォリオとどのように相互作用するかをチェックする貴重な方法です。ちょうど始めるならば、あなたがそれを抱えていると確信するまで、バーチャルアカウントで取引することをお勧めします。

経験豊富な投資家でも、新しい戦略をテストするために仮想取引口座を使用することがよくあります。ブローカによっては、仮想アカウント内の分析サービスの全範囲にアクセスすることができます。

" もっと詳しく知る： 仲介口座の選択方法

この投稿は2012年10月に初めて公開され、その後更新されています。