それは4％の退職ルールを忘れる時間ですか？
Частичный артикль во французском языке
退職の早い段階であることをほんの数年前に想像して、突然あなたがお金が足りなくなることを認識しています。あなたが期待している収入の流れは、ゆっくりと遅くなります。それは退職者が直面したくないぎこちない恐怖です。 ファイナンシャル・アドバイザーは、モンテカルロ・シミュレーション、経験則見積もり、および退職後の資産残高の推移を推測することができます。そして、「誰も未来を予測することはできません」と慎重に顧客に思い出させます。投資計画の中で最も引用されている公理の1つは、毎年インフレのために調整された退職資産から年間4％
財務プランナーWilliam Bengenが20年前に提案したことは、この資産削減策が歯にかなり長くなっていることです。それでも有効なアドバイスですか？ ポートフォリオの仮定 完全に正確であるために、ベンゲンの式は4.5％の最初の引き出しを提案し、引き続きインフレーションのために毎年調整される。彼は30年の退職所得を生むためにドローダウンモデルを構築しました。 この目標を達成するためにベンゲンが元々構築したポートフォリオは、基本的に株式と債券の間に非常に近い「バランスのとれた」ポートフォリオでした。彼が提案した1994年の配分は、米国の大型株35％、米国の小型株18％、中期国債47％であった。同氏は、ポートフォリオを毎年リバランスさせることを推奨した。 それ以上はない？ 4％のルールは世代の投資家に役立っており、ベンエン自身の入場によって、2012年の 財務顧問 雑誌は、途中で少なくとも2,3回遭遇しました。 1969年1月1日に引退した投資家が、1926年から1982年までの30年間の57年間で、30年後の退職資産を枯渇させる唯一のシナリオであったと述べている。当期中の高インフレと低市場リターンの組み合わせは、ドローダウン式の厳しいストレステストでした。しかし、投資家はそれを作ったが、まれにしかなかった。 2000年1月1日にハイテクバブルが破棄されたのと同じように、退職者は4％のルールで資産を維持することに挑戦する可能性が高いが、30年の持続可能性の目標はまだ半分以下である。 多くのアナリストは、追加の株式ポジションをポートフォリオに注入することを推奨しました。おそらく60％またはそれ以上の株式調整を行い、低金利の時代における債券エクスポージャーを低下させるでしょう。それはまた、金利が上昇すると、投資家が道路の下でより高い利回りの債券に買い取ることを可能にするかもしれない。 4％ルールの代替案 ファイナンシャル・アドバイザーは、繰延収益年金、即時固定年金、マネージド・ペイアウト・ファンドなど、不安な投資家に提供する代替案をたくさん見つけることができます。しかし、1ドルは1ドルです。投資資産は、追加的なリスクを冒すことなく、魔法のように高い収益率で超過することはできません。また、退職者は、投資損失でさらに早くポートフォリオが枯渇することを心配しません。 もちろん、4％ルールの実行可能性に異議を唱える人は、通常、投資家に1つの解決策しか提供できません。もっと少なく使ってください。一般的に誘発する反応を想像してみてください。彼らが退職後の資産の3％以下で生活しなければならない退職した夫婦に、いくらかの抵抗がありそうだ。 スタンフォードセンターのコンサルティング研究者、スティーブ・ヴァーノン氏は、 Investmentmatome、 発行された記事 投資家の地位（「6桁の収入を得て退職する方法」） 実行可能な退職所得を決定するための彼の公式。 「わたしの大まかな経験は、退職時に希望する年間退職所得の25倍の節約をすることです」とバーノン氏は言います。 「退職所得で年間10万ドルが必要な場合は、250万ドルの節約が必要です」 そしてそれは、退職者に4％のドローダウン式よりも現実的なチェックが多いかもしれない。 続きを読むInvestmentmatome： 研究：貧しい学年の学生ドライバーは自動車保険の20％をさらに支払うことができます 最高の自動車保険を見つける方法 Shutterstock： "貯金、空の上に金貨を積み重ねる男性の手を閉じる" ShutterStock
