投資家が自らのポートフォリオを悪用する方法

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バランスの取れたポートフォリオは、ダウ・ジョーンズの産業平均やスタンダード・アンド・プアーズ500と同じリターンを掲げたり、そうでなければならない。市場のパフォーマンスを反映させるために株式に100％投資する必要があります。そのような積極的な配分は、リスク許容度や時間枠に適していない可能性があります。

しかし、一般的に言えば、市場が良い年を抱えているならば、あなたのポートフォリオもそうでなければなりません。そうでない場合は、指を自分の方に向けることができます。

「最大のリスクは市場のボラティリティではなく、あなた自身の行動のボラティリティです」と行動管理の専門家であり、投資管理会社Nocturne Capitalの創設者であるDaniel Crosbyは語っています。

クロスビーは、心理学者が我々の投資方法を傷つける可能性のある行動を特定したと言います。あなたの利益を下げる可能性が最も高い3つの戦略と、それに対抗する戦略があります。

自信過剰はオーバートレードにつながる

大部分の長期投資家は頻繁に取引するべきではない。リスクを増大させるだけでなく、取引手数料や税制上の結果をもたらすことにもなります。どちらも返品を引き下げることができます。

投資家の行動を研究しているカリフォルニア大学バークレー校のテランス・オデアン教授は、「投資家の貿易の理由の1つは、彼らがそれ以上のことを知っていると思うということです。 "彼らは彼らが持っているよりも能力があると思う、彼らはより多くの取引を終わらせる、そしてそれは彼らのリターンを傷つける。

あなたが購入または売りボタンに熱狂的な指を保つ傾向がある場合は、個々の株式とその変動性から離れて、頻繁な取引を誘惑する可能性があります。代わりに、市場のセグメントを受動的に追跡するインデックスファンドを通じて投資する。

これらのファンドは低コストで多様性が高く、積極的に管理されるミューチュアル・ファンドの舵取りのような専門投資家でさえ頻繁に端を発する。モーニングスターの最新のアクティブ/パッシブバロメーターによれば、受動的に管理された資金のパフォーマンスを受動的なカウンターパートに対して測定しているため、受動的なファンドの平均ドルは、通常、積極的に管理されるファンドの平均ドルを上回ります。

私たちは、すべての費用を払っても負けない

"我々は、同等の規模の利益が2倍以上の損失を嫌う。カジノで50ドルを獲得すると、それは「meh」ですが、財布から50ドルを失うと、あなたの夜が滅びます」とCrosby氏は言います。そのため、景気後退の兆しが見えても、損失を認識してから現金に逃げるべきであるよりも、貧しい投資を長期間保有する可能性があります。

市場がトレンドダウンしているときは、ポートフォリオが同じようになることを期待するのが妥当です。それを守ることが賢明です。一方で、長期的な計画にもはや適合しない持続的な損失や投資に苦しんでいる市場のアウトライヤーを定期的に評価し、潜在的に排除する価値があります。

損失の恐れを緩和するためには、長期的な戦略を立て、定期的に投資に一定額の金額をドリブルすることを含むドルのコスト平均化を試みる。あなたが401（k）に寄付したり、個々の退職勘定に予定された振込をした場合、あなたはすでにこれを行います。

あなたは常に同じ金額を投資しているので、価格が低いときには株式をもっと買い、価格が高いときには株式をもっと買います。前者は、後の購入に対する割引のようなものを得ているので、落ちている市場から苦痛の一部を奪うことができます。

このような所定の計画に従って投資することは、ゲームから感情を取り除く。「あなたが興奮しているなら、それは悪い考えです」とクロスビー氏は言います。 "良い投資は痛いほど退屈です。"