手数料:
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目次:
12b-1手数料 は、株主へのミューチュアルファンド。 仕組み(例):
には、一般に2種類の費用が含まれていますが、 12b-1手数料 :分配費用および株主サービス費用。配当支出は、目論見書および文学の広告、印刷および郵送、株式を売るブローカーおよびその他の人に対する報酬を含む、ファンドのマーケティングおよび販売の費用です。株主サービス費用は、投資家の問い合わせに応えるために人を雇用する費用です。 12b-1手数料は必ずしも株主サービス費用をカバーするとは限らないことに注意することが重要です。一部のファンドは、ファンドの資産から直接これらの費用を支払う。
相互資金は、12b-1手数料を「株主手数料」と表記された手数料表に開示しなければならず、また、彼らの目論見書に。
投資費用の場合と同様に、わずかな手数料の差によって、時間の経過とともに大きな差異が生じる可能性があります。たとえば、XYZ Company Mutualファンドに$ 1,000を投資すると仮定しましょう。これは毎年10%を返し、毎年12b-1の報酬が1%です。 10年後には、23,457ドルになります。しかし、ファンドの12b-1手数料がわずか0.10%であった場合、10年後に$ 25,679(2,000ドル以上)になります。ファンド間の12b-1手数料を比較することは重要ですが、他のファンド手数料およびファンドの総費用率を知ることも重要です。
ファンドの手数料が特定の投資に対する収益にどのように影響するかについての詳細は、SECのMutual(投資信託受益証券)をご覧ください。ファンドコスト計算機:http://www.sec.gov/investor/tools/mfcc/mfcc-int.htm
重要な点:
手数料と費用は、ファンドによって異なり、12b-1報酬は、ミューチュアルファンドが請求する多くの報酬の1つにすぎません。
SECは一般的に12b-1手数料を制限しないが、ナショナル・インベストメンツ・マネジャーは、ファンドの資産から直接手数料を払うか、または株主からの手数料を徴収する。証券ディーラー協会(NASD)は、ファンドの年平均純資産の0.75%に制限している。この中で、NASDは株主手数料をファンドの年平均純資産の0.25%に制限しています。
すべてのタイプのミューチュアルファンド手数料のうち、12b-1手数料がおそらく最も議論の余地があります。ミューチュアルファンドのマーケティングは資産規模を拡大させる可能性があるため、より多くの投資家に広げてコストを削減できるため、12b-1手数料は適切であると主張する者もいる。 12b-1手数料を伴う資金を避ける投資家は、広告が経営を混乱させ、ファンドの収益を直接的に増加させないため、効果がないと主張することが多い。
12b-1手数料は、ファンドがファンドであるかどうかを決定する手数料構造の一部ではないことに注意することが重要です無負荷ファンドまたはロードファンドに分類されます。 NASDは、ファンドの12b-1手数料と別個の株主サービス手数料の合計額がファンドの平均年間純資産の0.25%未満であれば、ミューチュアルファンドが無担保ファンドと呼ばれることを認めている。これにより、目論見書を読むことがさらに重要になります。同様の無担保ファンドの12b-1手数料がかなり高い場合、投資家は実際にはロードファンドからより良いリターンを得ることができる場合があります。