15すべての投資家は財務比率を使用すべきである|
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財務比率は、財務的に見られる圧倒的な情報量ステートメント。
重要な情報の小さな部分をどのように選ぶかを知っていれば、それらを他の小さな情報と組み合わせて、その結果の数字を科学よりも芸術的なものに変換することができます。しかし、それは間違いなく投資家が練習すべき最も重要な芸術の1つです。比率分析への旅を始めるには、会社の10-Kで見つかったSECの連結財務諸表が必要ですウェブサイト最も重要な3つの財務諸表は、損益計算書、貸借対照表およびキャッシュ・フロー計算書である。さらに進む前にこれらを追跡してください。
かなりの財務比率がありますが、投資家は何度か何度も繰り返し使用しています。これらの15の比率は、すべての投資家の調査プロセスの一部となるべき不可欠のツールです。
価格比
価格比は、株価が合理的であるか否かを知るために使用される。彼らは使いやすく、直感的ではありますが、この主要な注意点を忘れないでください。価格比は、ある企業の比率を他の会社の比率と比較する場合に有用な「相対的な」指標です。企業のベンチマークに対する比率。
：P / E Ratio（P / E）
必要なもの
：損益計算書、最新の株価 式
：P / E Ratio = 1株当たりの価格/ 1株当たり利益 意味の意味
：収益の1ドルで支払う価格としての価格収益率を考えてください。非常に一般的な経験則では、「低い」の定義は産業によって異なりますが、「低い」P / Eで取引される株式は価値です。 2）PEG比率
必要なもの
：損益計算書、最も最近の株価
：PEG比は、分子のP / E比の基本フォーマットを使用し、次に分割する（
：PEG比率は、P / E比/ EPSの潜在的な成長によって予測しなければなりません。 2つの比率は非常に類似しているように見えるかもしれませんが、PEG比率は将来の利益成長を考慮に入れることができます。 3）売上原価比率
必要なもの ：損益計算書、最も最近の株価
：P / EまたはP / Bと同じように、P / Sを売上高の1ドルで支払う価格。 2つの異なる企業を比較し、1つの企業のP / S比が2倍で、もう1つが4倍であることがわかっている場合、P / Sが4倍の企業に対して投資家がなぜより多くの支払いを望むのかがわかります。売上高は相対的に信頼性が高いと考えられ、収益などの他の損益計算書項目は異なる会計ルールを使用して簡単に操作できるため、P / S比率は優れたツールです。 4）価格対価比率（P / B）
必要なもの ：貸借対照表、最新の株価
式 ：P / B比率= 1株当たりの価格/ 1株当たり簿価
意味
：簿価（BV）はすでに貸借対照表に記載されていますが、株主資本とはちょうど異なる名前の下にあります。株式は、所有者（つまり株主）が自由で明瞭な会社の部分です。 P / Eと同様に、P / B比率は本質的に、株式1ドルに対して支払う必要のあるドル数です。また、P / Eと同様に、P / B比率を「高い」または「低い」にするためのさまざまな基準があります。
5）配当利回り 必要なもの
：損益計算書、最新の株価 式
：配当利回り利回り= 1株当たりの配当金/ 1株当たりの金額
意味の内容
配当金は、企業が株主に還元する主な方法です。企業が配当を支払った場合は、最終行の真上にある貸借対照表に表示されます。配当利回りは、異なる配当支払株式を比較するために使用されます。
[InvestingAnswers Feature：配当利回り計算式の解読] 6配当利回りが低い場合であっても、配当利回りが低くても安定した配当で企業に投資することを好む人もいます。 ）配当性向
必要なもの ：損益計算書
式 ：配当性向=配当/純利益
意味とは
：配当は配当性向比と呼ばれます。一部の企業では安定した配当性向を維持している企業もあれば、毎年支払っているドルの安定した数を維持しようとする企業もあります（これは配当性向が変動することを意味します）。各社は、株主の皆様の利益のために独自の配当方針を定めています。所得投資家は、配当政策の変更に特に注意を払う必要があります。
__________________________________________ 収益率
収益性比率は、企業がビジネスを利益に変換するうえでどれほど優れているかを示します。利益は株価の主要な要因であり、間違いなく、ビジネス、財務、投資の最も厳密な指標の1つです。 資産収益率（ROA）
必要なもの ：損益計算書、貸借対照表
式
：資産収益率=純利益/平均総資産額
手段：企業が資産を（工場、設備など）購入して事業を行うことを意味する。 ROAは、会社が資産を使ってお金を稼ぐことがどれほどうまくいっているかを伝えます。たとえば、A社が純利益1万ドルを報告し、資産10万ドルを所有している場合、ROAは10％です。所有する永久に$ 1の資産につき、毎年$ 0.10の利益を生み出すことができます。 ROEが高い方が良い
8）ROE（Return on Equity）
必要なもの ：損益計算書、貸借対照表
式 ：自己資本利益率=純利益/平均株主持分
それが意味すること ：株式はもう一つの所有権です。 ROEは、企業が投資に対して株主に報酬を与えることがどれほど良好であるかを示しています。例えば、B社が1万ドルの純利益を計上し、株主の株主持分が200,000ドルであれば、ROEは5％です。株主の1ドルごとに、毎年0.05ドルの利益を上げています。
利益マージン
必要なもの ：損益計算書
式 ：利益マージン=純利益/売上高
これは、ROAと同様に、 ：利益マージンは、企業の売上総利益のうち、どれが一番下の行にどれだけ流れているかを計算します。あなたが言うことができるように、利益率が高い（および/または増加する）と同様に、より高い利益は株主にとってより良いです。流動性比率は、事業が短期債務をどの程度満たしているかを示している。短期借入金の流動性が不十分な企業は、資金調達のために不利な決断を下す可能性がある（資産を低価格で売却し、高金利で借り入れ、会社の一部をバルトルーアの投資家に売るなど）。
10：現行比率
必要なもの ：貸借対照表
式 ：現行比率=流動資産/流動負債
短期的な負債を短期の資産で支払う企業の能力。比率が1.0を超える場合、短期債務よりも短期的な資産が多い。しかし、現在の比率が1.0未満であれば、それは真実であり、経済やビジネス環境の予期せぬ暴落に対して脆弱になる可能性があります。 1199）クイックレシオ
必要なもの
：貸借対照表
式
：クイックレシオ=（現在の資産 - 在庫）/流動負債
（酸試験比としても知られる）は、企業が短期金融負債をどれだけうまく満たすことができるかという指標であるという点で、クイックレシオに似ています。しかし、これは概念を一歩進めています。在庫の販売に数週間か月かかると仮定しているため、クイックレシオは在庫を戻します。クイックレシオは、今日短期借入金を支払うために使用できる資産のみを考慮に入れます。 借入比率
これらの比率は、事業の長期的な健全性、特に事業に対する資本および財務構造の影響に重点を置いている。 12）負債比率
必要なもの
：貸借対照表
式 ：負債比率=総負債/総株主資本
意味 ：負債総額および総株主資本両方とも貸借対照表に記載されています。負債比率は、借り入れた資本金額（すなわち負債）と株主資本金（すなわち資本金）との関係を測定します。一般的に言えば、企業の負債比率が上昇するにつれて、負債を満たすことができなくなると破産する可能性があるため、リスクは高くなります。
インタレスト・カバレッジ・レシオ= EBIT /インタレスト・コスト それが意味すること
：インタレスト・カバレッジ・レシオ
インタレスト・カバレッジ・レシオ
インタレスト・カバレッジ・レシオ インタレスト・カバレッジ・レシオ EBIT（別名営業利益）および利息費用は、損益計算書に記載されています。インタレスト・カバレッジ・レシオ（TIE）は、企業が利払い義務をどの程度うまく達成できるかを示す指標です。企業が利払いをすることができない場合、破産に追い込まれます。 1.0より低いものは通常、問題の徴候です。 効率率 これらの比率は、投資家が固定資産に投資した資本と運転資本をいかに効率的に活用しているかを投資家に洞察します。それはまた、会社の経営がどれほど効果的であるかを反映するものでもあります。 資産回転率 必要なもの ：損益計算書、貸借対照表式：資産回転率=売上高/平均総資産 ：資産利益率（ROA）と同様に、資産回転率は、資産を使って商品を売ることがどれほどうまくいっているかを示します。例えば、A社が100,000ドルの売上高を計上し、5万ドルの資産を保有している場合、資産回転率は2倍です。所有する永久に$ 1の資産に対して、毎年$ 2の売上高を生み出すことができます。 在庫回転率 必要なもの ：損益計算書、貸借対照表
