ミューチュアルファンドを売る5つの理由

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1.それは、アウトサイズのパフォーマンスを示しています。
2.それは「スタイル・ドリフト」の兆候を示しています。
3.あなたがバランスをとるときです。
4.それほど高価ではなく、それに匹敵するオプションがあります。
5.あなたのリスク許容度が変更されました。

市場は2016年に最悪のスタートで1年を迎え、その後2カ月間に一連の浮き沈みが見られました。

そのため、ポートフォリオを確認する際に、恐ろしい数字が表示される可能性があります。しかし、それはあなたが反応すべきという意味ではありません。長期投資家に対する専門家のアドバイスは変わりません。ニュースをオフにして、あなたの計画に固執する。

しかし、あなたの持ち物を決して変更しないことを勧告と解釈しないでください。ここに、ミューチュアルファンドを売る時期かもしれない5つの兆候があります。

1.それは、アウトサイズのパフォーマンスを示しています。

これは直感的ではないと思われるかもしれません。結局のところ、パフォーマンスは復帰と同じです。しかし特大の業績は別の問題です：ファンドが同業他社よりも格段に優れていれば、その理由を知りたいと、Palisades Hudson Financial Groupのチーフ・インベストメント・オフィサー、ポール・ジェイコブスは言います。

「例えば、ファンドは収益を上げるために資金を借りたり、気づいていなかった投資をすることができます」と彼は説明します。

劇的な短期的な利益は、すぐにクラッシュ・アンド・バーンのシナリオに変わる可能性があります。スタンダード・アンド・プアーズ500やルッセル3000指数などの適切なベンチマークと資金を比較し、5％以上の業績を記録してください。

その後、ファンドのウェブサイト上での保有額を調べる、ジェイコブス氏は言います。これには、トップ10の保有分担や異なる産業や国への配分などの情報が含まれていなければならない。ファンドの保有明細全体を確認したい場合は、ファンドの公式開示文書を確認しなければならない場合があります。公式開示文書はウェブサイトにも掲載する必要があります」ファンドの記載された投資戦略、または流動性の保有または通貨の投機のようなあなたが快適でないことを意味します。

2.それは「スタイル・ドリフト」の兆候を示しています。

積極的に管理される資金は、受動的に管理されるものよりも高い経費率を持つのが一般的です。投資家は専門家がレバーを引っ張るために払っている。しかし、マネジャーのスタイルが徐々に変わると、ファンドは「スタイル・ドリフト」を経験することができます。とりわけ、S&P500のようなインデックスをファンドが本質的に追跡し、プレミアムを課す可能性があります。

「長期的に見ると、これらのクローゼットのインデックスファンドは、管理報酬のためにベンチマークを下回る傾向があります」とJacobs氏は言います。「ファンドの保有状況を定期的に監視することで、ファンドの戦略が一貫しているかどうか、あるいはそれに反するシフトが起こっているかどうかを知ることができます。

3.あなたがバランスをとるときです。

リバランシングは、ポートフォリオを目標資産配分に戻します。一部の投資家は、定期的なリズムを再調整します。他の人たちは、株式がうまくいってリターンがあなたのポートフォリオのより大きなシェアを占めるなど、割当量が一定額だけ移ったときにそれを行います。 60％の株式と40％の債券で構成されたポートフォリオは、すぐに70％〜30％の分割になる可能性があります。

リバランスを取ると、勝利した投資（この場合は、ミューチュアルファンド）を売り、その資金を使って、実行していないファンドの追加株式を買います。

4.それほど高価ではなく、それに匹敵するオプションがあります。

すでに所有しているものに類似した資金があるかどうかを定期的にチェックする価値はありますが、経費率は低くなります。仲介口座やIRA内では、大量の資金を利用することができます。（401（k）の提供は通常より制限されています。）インデックスファンドとETFは、料金の競争が激しくなり、コストが下がります。

「2人の投資家が投資哲学とポジションで実質的に同じ50万ドルを持っているが、1つはインデックスファンドで市場を追跡し、もう1つはパフォーマンスが似ている積極的に管理されているファンドである。料金を支払う金額は75ベーシスポイントになる可能性があります」とWestchase Financial Planningの創立者、Forrest Baumhoverは述べています。これは、年間約4,000ドルに達する。