株式市場のメルトダウン：投資家のための6つのヒント

Laura Scharr-Bykowksy著

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世界経済は低迷している。消費者需要の減少は、エネルギー企業や新興国に特に大きな影響を与えた商品価格を引き下げている。中国の拡大が鈍化するなか、世界の他の市場にも広がっている株式市場の厳しい是正が行われました。

マーケットのメルトダウンについて聞いて、あなたの口座残高が減少するのを見ると、あなたのお金について感情的になるのは人間の本質です。しかし、恐怖に対抗する一つの方法は、信仰によるものです。この場合は、物事は最終的には落ち着くと信じています。そうすると成功する立場に立つことができます。そのために、市場のボラティリティの真っ只中であなたの正気を維持し、長期的にあなたのポートフォリオを保存するためのいくつかの「戒め」があります。

あなたは売ってはならない

一部の投資家は、困ったときの最初の兆候で自分の持ち株のすべてまたはほとんどをパニックにして売却する。これは単に意味をなさない。我々 期待する 市場は「是正」し、時にはパフォーマンスが低下するため、我々は緊密に座って計画に固執する必要があります。我々はリターンを得るために株式に投資しますが、そのリターンはボラティリティと非常に相関しています。したがって、我々がより高いリターンを望むならば、我々は上向きに沿って景気後退を受け入れることができなければならない。

株式市場はしばらく過大評価されている。残念ながら、誰がいつ、どのように最終的に修正するかは分かりません。それは大規模な墜落や、長期間の光の戻ってきた結果として起こる可能性があります。エコノミストのジョン・メイナード・ケインズ氏は、「市場は、あなたが溶剤を使い続けるよりもずっと不合理なままだ」と言いました。

市場のタイミングがそれほど難しいのはこのためです。 2008年に現金に換金されたほとんどの人は、回復が始まるまで市場に再投資しなかった。彼らは数年ではないにしても、何ヶ月も忘れてしまった。

あなたは非現実的な期待を持ってはならない

市場のサイクルは正常です。しかし、過去数年間で、米国の株式市場は景気後退の影響を受けていないようであった。今年の初めに、米国の大企業株の代理人であるS&P 500インデックスは、3年以上で10％以上の修正を経験していませんでした。私たちが過去5年間に経験した平均以上の収益率は、将来にわたって推測することはできません。市場が2桁の年間収益を無期限に提供すると考えるのは現実的ではありません。実際、現在の評価のため、ほとんどのアナリストは、今後10年間で約4％（インフレ前）の収益率をはるかに下回ると予想しています。

さらに、返品は一様でも一定でもありません。正と負のスイングが平均リターンの周りにあります。分散はかなり大きくなる可能性があります。この統計を考えてみましょう。1928年から2014年まで、S&P 500の年間平均収益率は9.6％でした。年間の実際のリターンは、その平均の25％以内であった。つまり、7.2％から12.0％の間である。

答え：3。 87年の間に、 三 実際のリターンがその期間の平均リターンの25％以内に収まった年。

あなたは特定の資産クラスを求めてはならない

アセットクラスはすべて同時に同じ方向に動くわけではありません。それは良いことです。ポートフォリオが適切に構築されている場合は、他のクラスとの相関が低い資産クラスが含まれます。つまり、ある時点では、一部の資産や資金が稼働し、他の資産は稼働停止することになります。これはポートフォリオの長期的なボラティリティを減らすために行われます。実際に、あなたのポートフォリオに、一度にダウンしているファンドや資産クラスが少なくとも1つもない場合は、おそらく適切に分散されていないでしょう。

債券は歴史的に低い利回りと連邦準備理事会による金利引き上げの期待のために、メディアや投資家に不評である。しかし、今や債券は投資ミックスの歓迎の一部です。彼らは最近の不況の中で「飛行機から品質へ」のリフトを楽しんでおり、損失を減らすためのショックアブソーバとしての役割を果たしています。

短期間の返品については心配しないでください

あなたが長期的に投資しているときは、短期的なパフォーマンスは意味がありません。 5年以内に必要となる緊急埋蔵量と資金は、長期投資ポートフォリオに投資すべきではありません。彼らはFDIC保険の高利回り貯蓄口座、CDまたは高品質の債券に属しています。これにより、市場全体のサイクル（通常4〜5年）に投資を続け、費用を抑えるために（恐らく価格が下落した場合に）強制的に流動化するリスクを避けることができます。

退職に近づいている場合は、財務プランナーが「シークエンシングリスク」と呼ぶことから自分自身を守るために、投資を徐々に危険にさらしている必要があります（債券と現金に移行する必要があります）。退職後5年と退職後のあなたの投資生活の中で最も脆弱な時期です。

慎重な財務計画はこれらの修正を予期しており、変動する市場是正にもかかわらず、あなたの生涯にわたる支出目標が確実に満たされるようにストレステストされています。これは、あなたの退職のための慎重な仮定を伴う予測をすることが非常に重要である理由です。心の安らぎを提供します。

コントロールできるものを制御します

市場の低迷やボラティリティの上昇の時期には、コントロールできるものに集中することが重要です。まず、低コストの資金に投資していることを確認します。また、リスクに対する態度を再評価してください。あなたの投資が心配で過度に心配している、または眠れない場合は、株式エクスポージャーを減らすのに良い時期になるかもしれません。 （例えば、あなたの現在の配分とリスクの人格に応じて、株式配分を10〜20％減らします）。

大規模な修正を行った後は、ポートフォリオのバランスを調整することが役立ちます。これにより、「販売中」の資産を購入し、過大評価されている資産を売却することができます。

リバランスは、通常、年に一度、あるいは大きな修正の後にのみ必要です。研究によると、体系的なリバランスは、時間の経過とともにリターンに0.7％増加する可能性があります。

あなたは住んでいない

メディアが市場の低迷を誇張するのは通例のことです。これは格付けとオンライントラフィックを促進し、論文を販売します。しかし残念なことに、これは、これらの知覚された損失から感じる短期的な痛みを悪化させ、不安を高めるだけです。損失は​​、投資を売却し、その損失を永久に固定する場合にのみ実現されます。市場は長期的に回復することを忘れないでください。あなたの残高をあまりにも頻繁に見ないようにして、メディアを調整してレベルを上げてください。実際には、年に一度投資声明を見るだけで、5年から7年などの長期にわたる業績を評価するのが賢明です。

最後に、あなたの非財政的な祝福を数えることによってあなたの落ち着きを維持してください。あなたの人生で肯定的なもの、すなわち健康、関係、業績 - 世界のすべてのお金は、それがどのように投資されても買えないものに焦点を当てます。

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