予約なしの資産配分

投稿者：James Shagawat

James on Investmentmatomeのアドバイスをご覧ください。

今年あなたのポートフォリオを見直しましたか？

このビジネスに入る前に、私はバンガードS&P500インデックスミューチュアルファンドに投資して多様化していると思っていました。私は考えました：ねえ、私は500株を超えています、それは多様化しています。現実には、私の保有する資産は全て大規模な国内株式である一つの資産クラスに入っていました。実質多角化には、小規模株式、大型株式、国際株式および債券を含むがこれに限定されない投資の多くのカテゴリーが含まれる。

資産規模の勝者と敗者に至るまで、大株が最も高い収益を出したのは1998年であった。それ以来、債券と国際株式はより良いパフォーマンスを出した。だからなぜ多様化するのだろうか？勝者は回る;最高のパフォーマンスを持つ資産クラスを逃したくはありません。

ポートフォリオのリターンのボラティリティを減らすには、相関の低い傾向があるアセットを互いに組み合わせます。

たとえば、ロックグループには、属性と才能の異なるミュージシャンが必要です。グループは多様化する必要があります。 4人のギター・プレイヤーを持つグループを作ることは、ギター・プレイヤーが好きなほど素晴らしいアイデアではありません。ドラマーだけでなく、歌手が必要です。彼らは異なる属性と才能を持っているので、ギター・プレイヤーとドラマーの間の相関は低く、相関性は低いです。

低い相関は多様化に等しい。 Harry Markowitz経済学教授は、分散とポートフォリオの資産配分の根底にある基本的な前提をまとめています。「リスクを減らすためには、証券の相関関係が高いポートフォリオを避ける必要があります。

優先資産配分は、投資目標、リスク許容度、年齢、およびあなたの時間枠に基づいて行う必要があります。すべての株式や債券のポートフォリオは、あなたにとって適切ではないかもしれません。多くの資産クラスのバランスが理想的です。

関連記事：

固定利付投資家とは何ですか？

ウェルスマネジメントにおけるチームワーク

10最も一般的な財務計画ミス