投資の七つの罪を避ける

学校法人三幸学園 - 大阪こども専門学校様動画

Byron Studdard、CFP

Byron on Investmentmatomeのアドバイスを受ける

多くの人は、物事を正しく行う方法を知っているとして成功した投資を見ています。これは間違いありませんが、物事を正しく行う方法を知る上での大きな部分は、間違ったことをしないことです。

専門家を含むほとんどの投資家は、日常的に総株式市場リターンに深く関わっている失業者を作ります。ここには、7つの一般的な、非常に有害な投資エラーとそれらを回避する方法があります。

•ストップロス限度を使用して、取引プロセスにおけるリスクを制限できない。これは、その価格が設定された価値を下回った場合に株式を売却するためのブローカーへの明示的な指示のセットであるか、またはプロのトレーダーの場合、多くの専門家は、ストップ・ロスを購入価格の8〜10％に設定しています。ストップロスの注文は、毎日市場を見たくない個人投資家や、休暇から戻ってきて、払い戻された株式の利益を見つけることを望まない人に役立ちます。あなたは損失がこの時点に達したときに販売することを恐れるべきではありません。

•感情が判断を妨げさせる。合理的な意思決定を脱線させる2つの主要な感情は、欲求と恐怖です。 Greedは、過去のパフォーマンスを追うことで高い買いを促すことができます。人々は「素晴らしいことをしている」ために株式を購入していると言いがちですが、それは正確ではありません。正確な声明は、「この株式は素晴らしいことをしています」ということです。株式が最近急激に上昇したという理由だけで、それが引き続き行われるわけではありません。貪欲はあなたにこの合理的な分析を知らせません。

株式が落ち始めると、恐怖がパニックに陥る可能性があります。これは、株価が下落したときに決して売却すべきではありませんが、購入決定のようなこの決定は、合理的な判断に基づいていることが好ましく、 -loss limit。

•1つまたは2つの企業に過剰投資することによって、株式ポートフォリオを多様化させる。これは、会社についての良いことを知っている（おそらくあなたはそこで働いていた）かもしれないし、何らかの理由でそれが好きになったからといって、それは必ずしも良い投資であるという誤解から生まれます。行動金融の専門家は、この「親密度偏見」と呼んでいます。報酬の一部として株式を受け取る人々は、通常、企業に過剰投資されています。彼らは、株を多様化するために、一定の間隔で会社の株式を許容限度内で販売するCEOからのヒントを取るべきです。

•株式ポートフォリオの過剰分散。皮肉なことに、リスクを制限するために余りにも多くの異なる株式を購入することによって、良いリターンを得るチャンスを減らすことができます。多くの投資家のポートフォリオには、あまりにも多くの株式が含まれています。これらのファンドの多くは、さまざまな業界の主要プレーヤーのすべてまたはほとんどの株式を所有しています。しかし、特定の業界のすべての企業がトップに出ることはできません。ミューチュアルファンドはMacy's、Sears、J.C. Penneyの株式を保有しているかもしれないが、個々の株を購入する個々の投資家は、あなたが良いと思う会社を自由に選ぶことができる。

ミューチュアルファンドを使用すると、さまざまな欠点があります。ミューチュアルファンドを所有しない理由として、税金が関係します。これは、投資の正味収益を決定する最も重要な要因の1つです。課税勘定のミューチュアルファンドについて憤慨していることは、たとえあなたがお金を失ったとしても、以前にファンドが獲得した利益に課税することができるということです。だから、時々、あなたが失うと、あなたはもう少し失うでしょう。ミューチュアルファンドのもう一つの問題は、取引日の終わりまであなたがそれらから出ることができないということです。だから、市場が荒れた水面にあるときは、そこに座ってそれを取るだけです。 20-30株を分散するのに十分なお金がある場合は、自分のポートフォリオを構築する方が良いかもしれません。

•常に市場を一方向にする - アップする。ほとんどの投資家は価格の上昇を見越して買います。しかし、多くのプロフェッショナルや鋭いアマチュアは、株価の下落に賭けて株式を短くすることや、市場を短期化するエクスチェンジ・トレーディング・ファンド（ETF）を買うことで、下振れに投資しています。例えば、短期Dow30（DOG）であるProSharesが発行したETFは、ダウ・ジョーンズ工業平均の逆日々のパフォーマンスに対応する結果を求めています。専門トレーダーは、株式投資をヘッジまたは保護するために、ヘッジと呼ばれるこれらの手法を使用します。市場が落ちると、これらの技術は保護を提供します。個人投資家が多すぎるとリスクを軽減するためにそのような戦略を使用しません。

オプションを使用して株式ポートフォリオを強化できない。 1つのタイプのオプションは、一定期間内に合意価格で株式を売却する義務の代償として現金（プレミアムと呼ばれる）を提供する契約です。株式が合意価格に達すると、売却する必要がありますが、プレミアムを保つことになります。株式が合意価格に達していない場合は、プレミアムと株式の両方を保有することになります。とにかく売り上げを考えているポートフォリオに株式を持っているのであれば、カバーされたコールを売ってプレミアムを集めてみませんか？あなたは最終的に株を売るでしょうが、その間に保険料を徴収することができます。

成功する投資は、無数の要素を伴う複雑な努力です。これらの間違いや欠落は、これらの要因のほんの一部に関連していますが、それらの原則は投資の成功に最も重大な影響を及ぼす要因の1つです。これらの失業を回避し、代わりに適切な予防的対策を講じることで、あなたの収益を伸ばすことができます。