偶発的繰延販売手数料の定義と例|

概要：

バックエンド・ロード 、 偶発繰延販売手数料 は、特定の投資を売却するために支払われる手数料です。投資額のパーセンテージとして表され、退出手数料または償還手数料とも呼ばれます。 仕組み（例）：

偶発繰延売上高は通常、投資の開始価額で評価されますが、一部の企業では、株価が元の買収価格よりも低い場合は、終了価格。

4％のバックエンド・ロードを有するXYZミューチュアルファンドに1万ドルを投資するとします。偶発的な繰延販売手数料の存在は、投資の売却時に$ 400の手数料を支払わなければならないことを意味する（$ 10,000 x04）。理想的には、投資からの収益は、偶発繰延販売手数料を補うものでなければなりません。したがって、この例では、ファンドは1年で14％を返して、料金の後11,000ドルの価値に達する必要がありますが、無償ファンドは10％のみ返す必要があります。

通常、偶発的な繰延販売手数料は、投資家は毎年投資を保持しています。投資家が十分に長い期間、すなわち引き渡し期間中、投資を保有している場合、多くのファンド会社はバックエンド料金を免除します。たとえば、偶発的な繰延販売手数料は、手数料がゼロになるまで、最初の年に5％、2年目に4％などとなります。また、一部のファンド会社は、Bの株式を降格期間後にA株に自動的に転換する。

重要な理由：

投資家は、投資家がミューチュアルファンドの株式を頻繁に取引することを控える。ミューチュアルファンドは、投資するのではなく手元にある。しかし、一般的には、投資家のための適切なファンドを選択するブローカーの専門知識のために、負荷が支払とみなされます。特に、繰延販売手数料を伴う資金が他の種類の資金よりも良いか悪いかについてかなりの論争がある。

偶発繰延販売手数料は最も頻繁にミューチュアル・ファンドに関連するが、年金、パートナーシップ・インタレストおよび生命保険投資偶発的な繰延販売手数料を有する。ミューチュアルファンドは、偶発的な繰延販売手数料およびその他の手数料を目論見書に開示しなければなりません。偶発繰延販売手数料は、請求されるいくつかの種類の手数料の1つに過ぎないことを理解することが重要です。したがって、投資を比較する際には、投資家は料金の大きさだけでなく、投資に関連するすべての費用を評価する必要があります。さらに、投資の性質、投資家のリスク許容度、および投資家のタイムホライゾンは、投資を評価する際に常に考慮する必要があります。