日数

日数：

運転資本日数 は、運転資本と売上高の比率です。

稼働資本=（平均運転資本×365）/年間売上高

動作原理（例）：

運転資本は、日常業務のために企業が利用できる資金です。

運転資本の計算式は次のとおりです。

現在の資産 - 流動負債

XYZ Companyに関する収支統計には、年間2,500万ドルの収益があります。

上記の情報は、XYZ社の運転資本が以下の通りであることを計算できます：

$ 160,000 - $ 65,000 = $ 95,000

貸借対照表は、会計期間の最終日に物事が存在する場所のスナップショットです。

稼動資本：（$ 95,000 x 365）/ $ 25,000,000 = 1.387

このように、この情報と上記の公式を使用して、 XYZ社には約1日半の運転資本があります。

重要な理由：

運転資本は、会社の流動性、効率性、および全体的な健康状態の一般的な尺度です。現金、在庫、売掛金、買掛金、1年以内に返済予定の部分およびその他の短期勘定を含むため、会社の運転資本は、在庫管理、債務管理、収益の回収とサプライヤーへの支払い

アナリストは運転資金の日数の減少に敏感である。彼らは一般的に、会社が過剰借り受けになっていること、売り上げの維持や増強に苦労していること、手形をあまりにも早く支払っていること、または売掛金をあまりにも遅く回収していることを示唆しています。一方、運転資本の日数の増加は、一般に、企業が過小評価されている可能性が高いこと、売上高の増加が見込まれていること、手形をゆっくり支払っていること、または債権を迅速に回収していることを示唆しています。

注意深く管理されない場合、現在の状態で発生させることができるよりも多くの運転資金を必要とすることにより、これは、通常、企業が支払いを円滑にし、現金を他の用途に利用できるようにするための資金調達を求めるのではなく、現金をすべての支払いに使用した場合に発生します。その結果、実際の資本収縮の結果、実際に利益を上げる可能性があるにもかかわらず、多くの企業が失敗する可能性があります。最も効率的な企業は、これらの状況を回避するために過剰な運転資本を賢明に投資します。

資産購入、支払いおよび回収方針、会社が過去の債権を償却する可能性、資本調達の努力さえも、同様の企業の資本期待を運転する日を別々に生み出すことができます。同様に重要なことは、さまざまな産業が高価な機器に依存しているか、異なる収益会計手法を使用しているか、その他の業種別の問題に取り組んでいるかを考慮して、運転資金の必要性が業界によって異なる日数です。これらの理由から、日々の運転資本の比較は、一般的に、同じ業界内の企業間で最も有意義であり、この状況の中で「高い」または「低い」比率の定義を行うべきである。