不調の資産安定化プログラム：住宅所有者にとってはどういう意味ですか？

DASPとは何ですか？

不安定資産安定化プログラム（DASP）は、差し押さえに直面している苦労している住宅所有者を支援する政府の最近の試みです。悪いニュース：あなたはそれを申請することはできません。良いニュース：あなたが入ると、あなたの家に滞在するというあなたの可能性はずっと高くなります。

DASPは全米で展開されており、米国シカゴ（IL）、ニュージャージー州ニューアーク、アリゾナ州フェニックス、フロリダ州タンパで4つの米国市場に地理的ターゲットプールが追加されています。

市場	この四半期に売却される予定の住宅ローン数
シカゴ	1,500
ニューアーク	500
フェニックス	300
タンパ	1,200
国内、非ターゲット	4,500-5,000
全体	8,000-9,000

出典：連邦住宅局/米国。住宅都市開発部

近年、連邦規制当局が近年流してきたたくさんの住宅ローン援助プログラムがあります.HAMPのアルファベットスープを使って泳ぐことを試みたことがありますが、 HARPおよびHAFA。すべての人が失望して低い成功率を示し、目標を達成できませんでした。規制当局者と政治家は住宅奇跡のために争っているので、今回は含まれていなくても、DASPは既に急速に拡大しています。連邦住宅局は当初、今四半期に5,000の住宅ローンのみを売却するとしていました。すでに9,000に上がった。あなたのターンはあなたが思っているよりも早く来るかもしれません。

DASPはどのように機能しますか？

DASPは官民パートナーシップであり、投資家のインセンティブと住宅所有者およびそのコミュニティのインセンティブを調和させる態勢を整えています。

DASPは投資家にFHAの支配下にある債務不履行のモーゲージを購入する新しいアクセス権を与え、ほとんど確実に排除される予定です。住宅ローンはオークションで売却され、その危険な状態は未払いの元本残高（住宅所有者が支払う額）を下回る価格で行われます。

私にとってはどういう意味ですか？

DASPプールに入金するには、住宅ローンに少なくとも6ヶ月延滞している必要があります。サービサーはFHAが承認した損失軽減手続きのすべてのステップを使い果たしていなければなりません。

プログラムを通じてモーゲージノートを購入したら、差し押さえは最低6ヶ月間延期されなければなりません。また、債務の新しい所有者と一緒に行く新しいサービサーを得るでしょう。サービサーは、実際に住宅ローン債務を支払う会社を指します。しかし、彼らはあなたのローンの基本的な所有者ではありません - 彼らは所有者に報告する仲介者です。サービサーが実際にあなたの貸し手と同じ会社の一部であることがあるので、混乱することがあります。たとえば、Wells Fargoの抵当権を保有している場合、サービサーはWells Fargoとなる可能性が高いです。 RBSが所有する市民銀行の抵当権を持っている場合、あなたのサービサーはおそらくRBSが所有する別の会社になります。しかし、サービサーは法的目的のために会社の別個の事業体です。

大規模で顔を持たないサービス会社 - 最近ロビーに署名したタイプの活動に従事していたサービス会社 - 新しい会社 - 小さな会社、地域の会社、または借り手との仕事のより良い実績は、あなたとあなたの借金を返済し、差し押さえを避けるために働くことに大きな助けになる可能性があります。

投資家は、借りた金額を減らす必要はなく、返済条件を変更する必要はありませんが、以下で説明するように、多くの不安なモーゲージ投資家戦略に適合する可能性があります。

また、購入投資家（FHAとは違って）はおそらく、差し押さえのDASP義務の6ヶ月間の滞在が終わった後でさえ、あなたに抵当をつけることを望まないでしょう。それにはいくつかの理由があります。

• 投資家はおそらくあなたが元金を減らすか、またはあなたがそれらを返済するためにあなたが借りている金額を下げる戦略を追求するためにあなたの住宅ローンを買いました。だからあなたの住宅ローンにまだ200,000ドルの借りがあるとしますが、あなたはデフォルトしており、FHAはあなたをDASPプールに入れています。 DASP参加の投資家はあなたの住宅ローンノートを150,000ドルで購入します。投資家は、175,000ドルの借入だけでなく、より寛大な返済スケジュールを提供するとともに、新しいサービサーを提供することで、融資を変更します。投資家が利益を上げている間、あなたは返済して家に留まります。それは単純な概観ですが、基本的にDASPへの投資の一種です。奨励するために設定されています。
• 地理的にターゲットを絞ったプール（シカゴ、タンパ、フェニックス、ニューアーク）に住んでいる場合、彼らは本質的にプールから購入したローンの50％を差し引くだけで、エラーマージンは10％です。 FHAは、「住宅ローン返済の開始」、「短期売却の手助け」などを含む「近隣安定化の成果」について概説しています。また、差し押さえも含まれていません。バイヤーは、近隣安定化アウトカムの約50％のクォータを満たさなければなりません。彼らがしなければ、彼らはFHAを返済しなければならない。あなたの貸出金が買われる前に差し押さえの確率が基本的に100％だったので、〜50％の上限はステップアップです。
• 差し押さえは高価です。シカゴ連邦準備制度理事会（FRB）の調査によると、差し押さえは銀行に平均50,000ドルの費用がかかります。もちろん保証はありませんが、多数の投資家に抵当権を行使する目的でこれらの不動産を購入する可能性は低いです。

これまで投資家はDASPを歓迎しています。これは、FHAが既に高い関心を寄せているパイロットプログラムの拡大です。投資家を対象とした調査と戦略解説である先週のJPMorgan Securitized Product Weeklyは、市場がDASPこれは、FHAが今四半期に9,000の住宅ローンを売却することを目標としていたことを指しており、当初の目標である5,000件から増加した。それはあなたの心を奪われないかもしれませんが、崩壊する米国の住宅市場は投資家のためにすばらしいものではなく、多くの資金が借り手が返済できる傾向に反して戦うのではなく、不安なモーゲージ投資戦略を探しています。マイケル・ルイスの「嘘つきポーカー」の無慈悲なウォールストリート・プロデューサーによると、モーゲージ・ボンドの先駆者であるルイス・ラニエリは、世銀の住宅ローン機会ファンドを運営しています。彼らはサービサーとの返済計画を立てる。

しかし、おそらく修正、新しいサービサー、差し押さえに留まることは、あなたが必要とされる場所にあなたを連れて来ないかもしれません。他のすべてが失敗した場合、DASPは購入者が短期売却を試みるべきであると指定します。これは住宅ローンの返済予定額を下回る額で家を売却することを意味します。短期間の売却は、差し押さえよりも借り手にとってより良い結果になることがよくあります。

現在9,000人の住宅所有者しかDASPの恩恵を受けていませんが、オバマ大統領は2012年の選挙での身長を改善するために米国の住宅市場を修正することに多くのプレッシャーを受けていることがしばしば指摘されています。たぶんスーパーサイズのDASPが彼が探している解決策です。

シャッターストックによる住宅所有者の画像