フォワード・プライシングの定義と実施例

概要：

フォワード・プライシング は、 （直近の市場閉鎖ではなく）次の市場閉鎖時の純資産価値（NAV）でのミューチュアルファンド株式。

仕組み（例）：

たとえば、今朝ミューチュアルファンドXYZを100ドル分購入する注文をしたとします。昨夜、XYZの純資産価値（NAV）は1株当たり10ドルでした。ミューチュアルファンド会社は前払い価格ルールを遵守しなければならないので、あなたの取引はおそらく$ 10のNAV価格で行われません。

市場が閉鎖された後、ミューチュアルファンドのNAVが再計算されるため、最終価格、または取引終値の終値で株式を購入することになります。市場が今日閉鎖された後、ミューチュアルファンドXYZのNAV価格が再計算され、新しいNAV価格は$ 8であると仮定する。今日の$ 100の注文では、1株あたり10ドルで12.5株を買い取ることになります。

重要な理由：

オープンエンド型ミューチュアルファンド企業は、取引日の終わりに資産を再評価する Forward pricing は、ファンドの変更を反映した価格で株式を購入し、以前の評価以来生じていた可能性がある組成物。