リミテッドリスク定義とサンプル|

概要：

ファイナンスでは、 限定リスク 損失に対するポートフォリオ。

仕組み（例）：

投資ポートフォリオの一部に、自動車を製造するXYZ社の100株が含まれているとします。自動車産業は周期的である（XYZ社は通常、経済ブーム時にはより多くの自動車を販売し、より多くの自動車を販売し、経済不振時には収益性が低いことを意味する）、経済が悪化し始めるとXYZ株式の価値は低下する可能性が高い。あなたのリスクをどのように制限しますか？

一つの方法は、防衛株を購入することです。これらの在庫は、消費者が基本的な必需品と考える製品を販売する食品、ユーティリティ、または他の産業からのものであってもよい。経済の低迷の中で、これらの株式は価値を獲得するか、少なくとも価値を保持する傾向があります。

ヘッジのもう1つの方法は、株式にプット・オプション契約を購入することです（XYZ上の特定のセール価格を本質的に「固定」することができます）。株式が墜落した、あなたはあまり苦しんでいないだろう）。また、将来のある時点で設定された価格で株式を売ることを約束している先物契約を売ることもできます。また、インデックスオプションを使用してリスクを制限することもできます。

限られたリスクを測定できます。例えば、デルタという用語は、基礎となる株式の価格の変動分につき、オプションの価格がどれだけ変動するかを表しています。 （デルタは、価格、ボラティリティ、有効期限の変更ごとに変化しますが、小規模から中程度の変更については、デルタはオプションで表示される可能性が高い価格変動の良い近似値です。）

ポートフォリオに限られたリスクを置くことは、保険を買うようなものです。予期しない出来事からの保護です。これは、ポートフォリオヘッジが学ぶ重要な技術である理由です。計算は複雑になる可能性がありますが、ほとんどの投資家は合理的な近似でも満足なヘッジを提供することがわかります。ヘッジは、投資家が長期的な利益を経験し、この増加が将来も持続可能でない可能性がある場合に特に役立ちます。すべての投資戦略と同様に、リスクを制限するには少しの計画が必要です。しかし、この戦略が提供するセキュリティは、株価下落期には時間と労力に十分に価値があると考えられます。