リトルボード定義と例|

概要：

リトルボード は、アメリカ証券取引所（AMEX）のニックネームです。 AMEXはニューヨークのストック・オプション取引所です。 AMEXはニューヨーク証券取引所近くの路上で始まったため、1953年までニューヨークカーブ市場と呼ばれました。

それはどのように機能するのですか（例）：

ニューヨーク証券取引所（NYSE）ほど大きくはありませんが、米国証券ディーラー協会取締役会は、株式、様々なオプションおよびその他のデリバティブ、米国預託証券（ADR）、為替トレーディングファンド（ETF）、およびその他の金融商品の市場として機能する大きな取引所です。リトルボード上での取引

リトルボード上での取引

投資家がAMEXに記載されている証券を購入または売却する場合、彼は「取引」または「注文」を行い、彼女のブローカーに電話するか、彼女のオンライン取引口座に行く。どちらの場合でも、注文はブローカーに送られます。ブローカーは、地域の取引所、電子通信ネットワーク、または直接AMEXに通じて、複数の方法で取引所に注文することができます。いずれにせよ、注文は最終的にフロアブローカーと専門家が取引を処理するAMEXのフロアに到達します。

フロアブローカー

フロアブローカーは、顧客または彼らが働く会社に代わって売買注文を実行します。たとえば、XYZ社の株式を売却したい場合は、ブローカーに電話をして売り注文をすることができます。あなたのブローカーは、実際に取引所の床にいる彼の会社のフロアブローカーの1人に注文を送るかもしれません。フロアブローカーはXYZ社の専門家（下記参照）にアプローチし、取引を実行します。いくつかのフロアブローカーは独立しているため、いずれかの証券会社に雇用されていないが、仲介会社にサービスを提供する（すなわち、彼ら自身のために働く）。どちらの場合でも、フロアブローカーは、トレーディングフロアで大声で叫ぶ人々です。

フロアブローカーであることは、リトルボードに座っている必要があります。座席は、誰かの代理人として、または自分の個人口座のために交換所のフロアで取引することができます（その場合、その人物はフロアトレーダーと呼ばれます）。

スペシャリスト

売り注文は電子的に一致し、専門家もブローカーの売買注文にマッチし、各専門家は特定の上場有価証券を専門とする。

専門家は4つの役割を担う。まず、彼はプリンシパルです。すなわち、彼は取引の主要な当事者であり、顧客の利益は自分の利益の前に来る。買収や巨額の売却があった場合、彼は自らの在庫を売買して市場を安定させなければならない。第二に、彼は代理人です：彼は顧客のために注文し、できるだけ早く最高の価格を得ることを保証します。第三に、彼は触媒である：彼は時宜を得た方法で彼の証券の価格を報告し、毎朝彼の証券の入札価格を供給と需要に基づいて設定する。第四に、専門家は競売人です。つまり、最高の売買価格が何であるかを明らかにし、注文が適切に処理されるようにする必要があります。

Little Boardは専門家を雇用しません。

AMEX規制

リトル委員会は証券取引委員会（SEC）に自己規制機関として登録されています。したがって、SECと様々な連邦法により、リトル・ボードには、詐欺、操作慣行、公正な取引活動、ならびに投資家の保護を防止する規則を設ける必要があります。小委員会はまた、その規則、SEC規則、およびその事業または取引活動に影響を及ぼす他の法律を執行しなければならない

重要な理由：

一般的に、小委員会は、 NYSE。例えば、株式公開買い付けは、ニューヨーク証券取引所の上場を検討するために少なくとも6,000万ドルの時価総額を持たなければなりません。リトル・ボードは、300万〜2000万ドル（AMEXには4つの上場基準があります）しか必要としません。その結果、リトルボードは、小規模な発行者にとって、また他のエクスチェンジよりもユニークな証券が多いことが多いです。