バイオテクノロジーにおける最も過小評価されたアグレッシブな成長ストック|

過去数ヶ月にわたりバイオテクノロジーおよび医薬品分野に注目してきた（ナスダック：AMGN）、バイオジェン・アイデック（ナスダック：BIIB）、バイオジェン・イデック社（ナスダック：BIIB）などの大手で収益性の高い企業が、 Celgene（Nasdaq：CELG）は25％も減少しました。

Gilead Sciences（Nadsaq：GILD）

このグループの私のお気に入りの株式は、最も遠くに落ちたものです。 ）は、著しく過小評価された積極的成長生物製剤です。 （あなたが推測したように、David Stermanもファンです。）Gileadは、免疫不全やその他の病気の治療法を作り、販売しています。同社は北米、ヨーロッパ、アジア太平洋地域で事業を展開しています。

Gileadは、HIVおよびC型肝炎治療のリーダーです。去年末にFDAが承認したSovaldiの薬剤は、C型肝炎を治す上で他の医薬品と組み合わせて効果的であることが証明されています.Sovaldiは、1日1回のHIV治療でStribildのポートフォリオに加わり、 GileadのTruvadaを含む他のHIV薬の機能を向上させるHIV薬、Tybost。

C型肝炎およびHIV薬の収入によって推進されたGileadは、先月第1四半期の暴風を報告した。 Sovaldiの売上高は23億ドルとなり、アナリストの予想をはるかに上回った。当四半期の収益は、ウォールストリートの見積もりよりも29％高い50億ドルでした。

ウォールストリートのGileadの2014年通年のEPS見通しはわずか2週間前4.09ドルだったが、今年の同期間のEPSは1.48ドルで、前年同期比208％上昇した。第1四半期の利益が報告されると、アナリストは悲惨なギリシャの潜在的可能性を低迷させており、すぐに利益目標を引き上げたことが明らかになりました。 Gileadは昨年112億ドルの売上高を記録し、31億ドルの純利益を記録した。同社は昨年、前年比243％増の1株当たり6.21ドルだった。過去最高の売上と純利益を達成しました。 EPSは2015年に24％、2016年に15％の成長が見込まれています。

GILDの歴史的な範囲の低水準で、2014年のP / Eは12.4です。低いP / Eは、バイオテク株に投資するリスクの大部分を占めています。 2013年のGileadの低い長期債務比率は21％で、別の共通のリスク要因、すなわち債務返済の負担を軽減します。

ファイザー社（NYSE：PFE）の最近のアストラゼネカ（NYSE：AZN）買収計画は、合併買収が成功した企業に焦点を当てています新しい薬物療法を開発する。スタンダード・アンド・プアーズは、大手製薬会社が医薬品特許の失効による失われた収入を相殺し、大型バイオテクが成熟製品の中で医薬品パイプラインを強化するため、「好調なM&A環境」を期待している。薬のポートフォリオはギレアド以上には見えません。比較のため、AstraZenecaのEPSは今後3年間で減少すると予想されているが、2014年のP / Eは19でバイアウトオファーで取引されている。一方、GileadのEPSは急速に上昇しており、PERは低い。

買収提案がGileadのPEを19に高めた場合、株価は現在の株価より54％上昇して118ドルとなる。 Gileadは、アストレゼネカより利益成長がはるかに魅力的であるため、Gileadはさらに高い買収評価を要求することができます。

現在、GILDのウォールストリートには23の「買い」推奨があり、4つの「保留」推奨があります。機関は株式の93％を所有している。明らかに、ストリートはGileadの大幅な利益成長が株価に利益をもたらすと期待しています。

1月下旬にGILDが85ドルにまで下がったとき、私は、「先週の株価上昇後に株を追いかけるのではなく、むしろ株価を緊密に監視し、引き返すことになるだろう」と書いた。

考慮すべきリスク：

GILDのような積極的な成長株は、典型的には2週間後には数セント上昇し、より広範な市場よりも揮発性である。 Gileadは、Idenix Pharmaceuticals（Nasdaq：IDIX）によって反復訴訟を起こしており、Sovaldiが元にしている医薬品化合物の所有権の一部を担っている。

取るべき行動 - 短期間に73ドルから84ドルまでの取引を探す医薬品の同位体グループの弱い勢いで拘束された。株式は最近の価格で過小評価されていますが、私は特に78.50ドル未満の株式を累積します。