名目元本金額の定義と例|

意味：

想定元本金利は金利スワップで決して変更されず、計算の核となる

仕組み（例）：

金利スワップは、両当事者が利息をやりとりする契約書です。チャーリーが毎月LIBOR + 1％を支払う100万ドルの投資を所有しているとしましょう。 LIBORが上下するにつれ、チャーリーの支払いは変更を受け取ります。 Sandyが毎月1.5％を支払う100万ドルの投資を所有しているとします。

チャーリーは、一定の支払いを固定し、サンディはより高い支払いを受けるチャンスを取ると決めていると判断します。チャーリーとサンディーは、金利スワップ契約を締結することに同意します。

契約の条件のもと、チャーリーはSandy LIBOR + 1％を元本100万ドルで支払うことに同意します。これが想定元本額です。

チャーリーは月額$ 12,500の投資（$ 1,000,000 x（0.25％+ 1％））を受け取ったとしましょう。 （$ 1,000,000 x 1.5％）、$ 20,000（$ 1,000,000 x LIBOR + 1％）の負担となり、$ 15,000（$ 1,000,000 ×1.5％）。 2つの取引は部分的に相殺され、Sandyはチャーリーに2,500ドルの差額を負う。

重要な理由：

想定元本額 は、ドルの合計金額です。金利スワップポジションに関連する利払いの計算に使用される。