石油会社はより高い税金を支払うべきか？ Ho教授は最適課税の経済学を説明します

投稿者：ベンホー教授

オバマ大統領が石油会社が支払う税金を増やすという提案に対する一般的な議論は、逃した機会となっている。議会の公聴会と一般大衆の証言と議論は、税金が最適に設定されるべき方法について、財政経済学における非常によく確立された知見をほとんど無視している。エコノミストの標準的な枠組みが使用され、議論の枠を広げていく上で大きな助けになることに大いに同意します。

表面上、民主党と石油会社の両方が、提案の有力な影響について正しい。石油会社は、国内石油会社の投資に対する税金の引き上げは、投資の収益性を低下させ、石油生産を海外にシフトさせ、石油の供給を減らし、石油産業の国内雇用を減らすと主張している。民主党はこれらの結果が存在することを認めているが、連邦政府の財政赤字を減らすために提起された数十億ドルに比べて、負の影響は小さいとしている。

しかし、この議論は大きなポイントを欠いている。上院財務委員会のマックス・ボーカス（Max Baucus）は、実際には昨年の聴聞会で正しい質問をしたが、その質問はほとんど無視された。疑問が提起された： 政府が連邦赤字を減らす必要があることに同意しているので、これを行う最良の方法は何ですか？ この質問は最適税の経済学によって答えられる。

基本原則 - 可能な限り広く負担を分散する。または可能な限り歪みを減らす

最適税制の基本原則は、セクター数と企業数の両方で、可能な限り幅広い課税基盤に税金を広げるべきだということです。その理由は、特定のセクターに課税することによって生じた税収の最初の1ドルは、経済の損失（消費の喪失や生産の喪失、政治的な観点からは手帳の預金の減少、雇用の減少という点で）はほとんどありません。しかし、税収の1ドルが引き出されるにつれて、経済へのコストは増加する。したがって、すでに過重課税されているセクターに課税することは、全く課税されないセクターに課税するよりも、経済にとってコストがかかることになります。

この均等待遇の原則は、外国企業の生産者に影響を与えることなく国内生産者を対象としており、石油産業が他のほとんどの国よりも多くの税金を納税しているにもかかわらず、主要な米国産業。より過度に課税されたセクターに課税すると、経済への歪みは大きくなる。

例外#1 - ラムゼーの原理：一部のセクタは他のセクタより歪みの影響を受けやすい

しかし、すべての企業に同じ課税を課さなければならないというルールにはいくつかの重要な例外があります。第1は、ラムゼーの最適課税の原則であり、特定のセクターは他のセクターよりも歪み税の影響を受けやすくなっている。オイルのような分野 需要と供給は非弾力的である 需要量と供給量が価格に応じてあまり変化しないことを意味し、税金は経済に歪みの影響が少ないため、政府が収入を上げるのに適している。

例外#2 - ピグー税：製品がその価格で説明されていない社会に害を及ぼす場合

もう1つの例外は、製品がその価格で説明されていない社会に害を及ぼす場合、セクターがマイナスの外部性を引き起こす場合です。税金（Pigouvian taxと呼ばれる）は、その財の消費を減らし、社会への否定的な外部性を減らすなら、正当化されるだろう。しかし、外部性を減らすことが動機付けであれば、オバマ氏の提案は特に貧弱な目標とされている。石油からの外部性は、国内の生産者だけでなく、すべての産油国から来る。国内生産者のみを対象とすることで、提案された税金は価格に最小限の影響しか及ぼさず、従って石油消費の削減への影響は最小限に抑えられる。事実、生産を外国の生産者に移すことによって、オバマの税制上の提案は、これらの外部性を悪化させる可能性がある。

例外3 - 税金は貯蓄や投資の代わりに消費に焦点を当てるべきである

最後に、税金を均等に広げる考えの最後の例外は、投資/貯蓄よりもむしろ消費に焦点を当てるべきであるとのエコノミストの主張である。米国がそれほど節約している理由の一部は、先進国における投資/貯蓄（法人所得税など）に対する最高税率の中に米国があるためです。民主党が排除したい税制補助金は、すべての産業に提供される補助金であり、投資を奨励するためにこの不均衡を改善することを意図していた。

総合すると、これは民主党も石油会社もどちらも正当ではないことを示唆している。連邦政府の財政赤字を削減すべきであるとの幅広い合意があり、その削減を達成するために石油会社が支払うべき理由についての経済的な理由がある。理想的には、このような増税は包括的な税制改革を伴うべきであり、広範かつ均等に適用され、投資ではなく消費をターゲットにすべきである。非理想的な世界では、このような包括的な改革は不可能かもしれないが、依然として議論を理解するために重要な議論である。

税金についてのより詳細な議論については、Ho教授が短い入門書を提供しています。 S&P 500が支払う税率を確認するには、InvestmentmatomeのCorporate Tax Tool