営業キャッシュフロー比率定義および例|

概要：

営業キャッシュフロー率は、一定期間における流動負債の割合。 営業キャッシュフロー率は、一般に次の式を使用して計算されます。

営業キャッシュフロー率=営業キャッシュフロー/流動負債

営業キャッシュフロー率は、実際の譲渡を伴わない取引（減価償却は、純利益計算に含まれているが営業キャッシュフローに含まれていない非現金費用の一般的な例である）を含む、営業キャッシュ・フロー・マージンまたは純利益マージンと同じである。営業キャッシュフロー率もEBITDAまたはフリーキャッシュフローと同じではありません。

運転資金は営業キャッシュフローの構成要素であるため、投資家は営業キャッシュフロー率に影響を与える可能性があることを認識しておく必要があります（現金を保存する）時間を短縮し、在庫を買うことをやめて（現金を保存する）

それが重要な理由：

営業キャッシュフロー率

は、会社の流動性の尺度です。営業キャッシュフローが1未満の場合、短期負債の払い戻しよりも現金の発生が少なくなっています。これは、より多くの資本の必要性を示すかもしれない。したがって、投資家とアナリストは、通常、より高い営業キャッシュフロー率を好む。しかし、営業キャッシュフロー率が一時的に低いことは必ずしも悪いことではないことに注意することが重要である。たとえば、ある企業が第2の製造プラントを建設している場合、プラントがより多くの現金を生み出すと、これは最終的に報酬を得ることができます。