ブローカー調査：投資家は毎年18億ドル以上を捨てる

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新しいInvestmentmatomeの調査では、オンライン投資家の取引パターンを調査し、年間で18億ドル以上の過払いがあることが判明しました。

Investmentmatome調査の主な所見：

オンライン証券会社に少なくとも1700万人の投資家が過払いしている
上級仲介業者の貿易執行には手数料のわずか12％が使用されます
未使用のプレミアムサービスで年間18億ドル以上が無駄になりました

オンライン株式取引の手数料を支払うとき、その資金はどこに行くのですか？インタラクティブブローカーに$ 1を支払うよりも、TDアメリトレードに$ 9.99を支払うことでより良い執行を得られますか？どれくらい良い？価格の違いを正当化するには十分ですか？

3つの最大のオンライン証券会社（Schwab、TD Ameritrade、およびE-trade）は、17百万ドルを超えるアクティブな証券勘定を有しており、通常、取引ごとに$ 7.99から$ 9.99を請求しています。しかし、匹敵する品質の貿易執行を提供する数十もの安価な仲介業者があり、多くは研究や取引プラットフォームのための低コストの代替品を提供している。ビッグスリーが提供する同じサービスは、価格のわずかな分だけ得られ、年間平均110ドル、合計で18億ドルを節約することができます。

貿易手数料はどこに行くのですか？

当社のサイト調査では、3大オンライン証券会社の公式財務諸表を分析し、「ブランド名」仲介手数料の追加費用は、高品質なサービスではなく広告費および間接費を支払うことになったことが判明しました。（11％）、従業員（40％）、物的インフラ（13％）、法律およびその他の間接的な営業費用（24％）などの貿易執行費用のわずか12％。対照的に、ディープディスカウントブローカーのインタラクティブブローカーとスピードトレーダーは、取引執行の平均59％、広告費と一般経費の7％、従業員費用の27％、物理費用の7％を費やしていました。法的費用およびその他の間接的費用はごくわずかでした。

あなたは追加料金で何を得るのですか？

Investmentmatomeは、大手の3つの証券会社を利用した消費者と話をしたが、彼らは深いディスカウントブローカーでの取引に対してより少ない費用を支払うことができると知っていたが、もっと支払うことによって何か余分なものを得ていると感じた。最も引用された利点は、優れた貿易執行、研究および取引ツールへのアクセス、信頼できるブランドへの投資に伴う心の安らぎであった。しかし、これらの利点は本当に追加コストを正当化するのでしょうか？ Investmentmatomeはこれらの主張の背後にある数字を調査することに決めました。

実行

E-tradeは取引を平均0.26秒、Schwabを0.10秒で実行します。インタラクティブブローカーは、平均速度0.90秒で実行されます。インタラクティブブローカーのために$ 1ではなくE-トレードのために$ 9.99を支払っているなら、あなたはトレード実行から0.64秒を切るために委員会の10倍を支払っています。これはまれな高頻度の統計的裁定取引業者には意味をなさないかもしれませんが、大手3仲介業者の1,700万人の顧客の大部分はその差異によって決して影響を受けません。これらの企業の提出書類では、高頻度のトレーダーである顧客のうち、平均的な顧客が1ヶ月に2つ以下の取引を実行することを開示しています。したがって、実行時間の2分の1の差が大部分の顧客にとって有意義ではない可能性が高いです。

研究&トレーディングソフトウェアへのアクセス

大きな3つの証券会社はすべて、顧客にリサーチレポートや分析ソフトウェアへのアクセスを提供する合理化されたエクスペリエンスを提供します。これは余分な費用を支払うことを正当化できますか？繰り返しになりますが、数字は明白にnoと答えています。ビッグスリーのコストよりも少ないリサーチレポート、リアルタイムデータ、分析ソフトウェアを提供するブローカレッジ口座は十数を超えています。たとえば、Scottradeにはこれらのサービスが無料で含まれており、1件あたり7ドルの費用がかかります。 Barron'sは、Scottradeにチャート作成機能と実行機能に関する素晴らしいレビューを提供します。 Merrill LynchのEdgeアカウントは同様に、これらのサービスを取引あたりわずか6.95ドルで提供しています。ディープディスカウントブローカーLightspeedと他の企業は、1件あたり1ドル相当のアクセスを提供します。品質？ Barron'sによれば、「素晴らしい」

評判と信頼

研究者は、普通の投資家が基本的なサービスを過剰に支払っているという事実に直面したとき、投資家は証券会社の評判をほぼ正当な理由として引用した。彼らは、これまでに聞いたことがない企業との投資を信頼して快適に感じることができず、大きな3つの証券会社にもっと払うつもりでした。ブランドブローカーが提供するセキュリティの感覚にドル価値を置くのは難しいので、安心感はコストの価値があると主張することができます。それにもかかわらず、この正当化は大部分不合理です。貿易1ドル以下のインタラクティブブローカーは、1977年（E貿易の5年前）以来、約200,000の顧客口座を持ち、昨年E貿易よりも貿易手数料が多い。この会社が投資ポートフォリオを打ちのめす可能性が高いという考えは、事実によって正当化されるものではありません。

さらに投資家を守ることは、仲介業界を監督することを任された政府および擬似政府機関の勢力です。FINRA（金融業界規制当局）は、証券会社を自主規制する非政府組織です。 SIPC（証券投資家保護公社）は投資家を証券会社の破綻から守ります。これらの広く尊敬されている機関のメンバーである組織と取引する投資家は、慎重に審査された仲介手数料を請求することができます。

完璧な仲介口座

事実は、大多数の投資家にとって、人気のある「ブランド名」の仲介手数料は、提供されるサービスによって正当化できないことを示していますが、これは深いディスカウントブローカーが誰にとっても正しいことを意味していますか？必ずしも。一部の投資家は、オンラインブローカーの限られたサブセットでのみ利用可能な非持分商品を取引します。スマートフォンで取引できるように、モバイルアプリへのアクセスが必要なものもあります。一部の投資家は証拠金取引を行い、最低借入金利を求めているが、他の投資家はETFを手数料なしで取引したいと考えている。リストは頻繁に続き、すぐに誰にとっても完全な仲介アカウントは1つもないことが明らかになりました。

Investmentmatomeは、米国で投資家に利用可能な70以上の異なるオンライン仲介アカウントのコストと機能を分析する仲介手数料比較ツールを作成することでこの問題に取り組んできました。投資家は取引習慣や希望するアカウント機能を入力することができ、要求されたサービスを提供するすべてのオンラインブローカーのランク付けされたリスト。当社のサイトツールは、投資家の月間総費用に影響する、プロモーションやその他の複雑性を最初に考慮するツールです。これらの調整された結果は無料で完全に偏っていません。

ツールが取り入れることができる環境設定：

取引量
取引頻度
アカウントの最小額
資産クラス（株式、債券、オプション、先物、通貨など）
研究ツール（研究レポート、リアルタイムデータ、解析ソフトウェア）
ブローカー支援
24/7サポート
物理的な場所
モバイルアクセス
電信送金
ペーパーステートメント
チェック・ライティング
デビットカード
…などなど

追加のブローカーリソース：

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分析：分析トレーダーのためのベストブローカー
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