2017年の第2次FR金利上昇：住宅ローン金利の意味

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連邦準備制度理事会（FRB）は、短期金利を今日さらに4分の1ポイント引き上げた。そこには驚きはありません。あなただけが中央銀行にハイステークスの試合を話すことができれば、無制限に賭けることができます。連邦準備制度は、ポーカーの顔を持っていません - そしてそれはそうなっている方法です。

ジャネット・ヨレン議長と連邦公開市場委員会の連邦公開市場委員会（CFP）は、短期金利の動きが世界市場にとって驚くべきものであることを確認するために外出している。しかし、予想される金利の上昇でさえ、いくつかの非常に実際的な結果をもたらす可能性があります。この最新の動きが住宅ローン金利に与える意味は次のとおりです。 私たちの毎日の料金を取得する電子メール

連邦準備制度理事会のハイキング、住宅ローン率はヘッドフェイク

たった6ヶ月でこの第3の短期金利上昇の前に、固定金利住宅ローンは2017年の安値にほとんど達していませんでした。専門家は、住宅ローン金利の漸進的な上昇を数ヶ月にわたって予測しているが、3月のFRBの最終利上げ以来、利下げ率は低迷している。

なぜそれが起こっているのですか？

Mortgage Bankers Associationのチーフエコノミスト、Mike Fratantoni氏は、「米国経済は今、特に雇用市場ではかなり強くなっているとはいえ、世界の残りは遅れている。「他の中央銀行は依然として積極的に経済を刺激し、金利を低く保っており、それは長期金利のアンカーの一部として機能している」

" もっと： 毎月の住宅ローンの支払いを計算する

この外国からの安全資産の需要により、MBAは、米国の住宅ローン金利は、「今後数年のうちに海外の低水準に抑えられるだろう」と予測している。

住宅ローン金利が2017年に終わるところ

我々がインタビューした3人のエコノミストは、FRBが年末までにさらに4分の1に引き上げると予想していると言います。それは1年以内に完全なパーセンテージポイントを上げることになります。

フレディマックのチーフエコノミスト、ショーン・ベケッティ氏は、「短期金利を引き上げるためのFRBの動きは予想されており、年末までにさらに増加する見込みだ」と述べた。同氏は、30年固定モーゲージ・レートはまだ7カ月ぶりの低水準に近いと指摘している。市場で潜在的な住宅購入者や借り換えを望んでいる人々にとっても非常に良いニュースだ」

しかし、フレディマックは、住宅ローン金利が「年が進むにつれてゆっくりと上昇し始めるが、依然として4％くらい残っている」と予想している。

CoreLogicのチーフエコノミストFrank Nothaftは、次のように述べています。「固定金利の住宅ローン金利は、今後6〜12ヶ月で徐々に高くなる可能性があります。料金は2017年末までに4.25％から4.50％に上昇する可能性が高い。

フラントントニ氏はまた、30年物レートは年末までに4.5％近く、2018年末までには5％を超えると予想している。

Fratantoni氏は、「FRBは9月にもう一度ハイキングをし、その後2〜3年ごとに3〜4回もハイキングすると思う」と述べた。

連邦準備制度理事会（FRB）は、金利

連邦準備理事会（FRB）は、住宅ローン担保証券のポートフォリオを売却する、モーゲージ・レートに影響を与える可能性のある別の行動を計画している。

金融危機の間、FRBは短期金利をゼロに引き下げた。住宅ローン金利などの長期金利を引き下げて経済をさらに刺激するため、住宅ローン担保証券の購入を開始した。需要が増加すると債券価格が上昇し、利回りが低下する。

連邦準備制度理事会（FRB）は現在、1.7兆ドル以上のモーゲージ担保証券を保有しており、未払い証券の約3分の1を占めています。現在、中央銀行は「より正常な営業環境」に戻ろうとしているが、Fratantoniによれば、ポートフォリオが小さく、米Treasurysだけが保有しているという。

「彼らは一気にそこに着くことはありません」と彼は言います。 "我々の期待は、[連邦準備制度]が、時間をかけてそのバランスシートをどのように扱うかについてのスケジュールを明らかにすることである。これは、住宅ローン金利にいくつかの上向きの圧力をかけているもう一つの要素になるでしょう。

自宅のバイヤーのための '二重whammy'

毎回、利率が半分程度に上昇すると、専門家はそれが借り換えの死になると宣言します。それは決して本当ではありません。

確かに、住宅ローンのリファイナンス貸付のシェアは過去1年間に著しく低下している。アーバン・インスティテュートによると、2016年には、すべてのローンの48％がrefisであり、2017年末までに21％から31％に減少すると予想されています。しかし、住宅所有者はまだ融資を借り換えする十分な機会を持っています。

しかし、徐々に金利が上昇しても、住宅産業に影響を与えます。 Nothaftは、上昇する住宅ローン金利と住宅価格の高騰が「潜在的な住宅購入者を妨害している」と語っている。

例えば、昨夏から固定金利の貸出金利が0.5％上昇し、国民総指数の住宅価格が少なくとも5％上昇した場合、元本および利払いの月額は前回の夏よりも10％以上増加している初めての買い手にとって手頃な価格の課題になっています」とNothaft氏は言います。

投稿者Investmentmatome 住宅ローンの支払いを計算する住宅ローン金利を比較する どのくらい家に余裕がありますか？
Hal Bundrickは個人金融ウェブサイトInvestmentmatomeのスタッフ執筆者です。電子メール：[email protected]。 Twitter：@halmbundrick。