退職のための株式市場のメルトダウンあなたのポートフォリオを保護する5つの方法

Спряжение французских глаголов 1 группы. Елена Шипилова.

これは投資家にとって最も脆弱な期間です - 私はそれをアキレス腱の期間と呼んでいます。退職の初期に大きな損失が発生した場合、それを回復することは非常に困難です。あなたはもはや貯蓄に貢献していません。代わりに、あなたは社会保障と年金収入の対象外の経費について、あなたの口座から撤退することがよくあります。

最高のIRAアカウントプロバイダをチェックしてください

最高のRoth IRAアカウントプロバイダをチェックしてください

退職後最初の年に貧困層が苦しむリスクは、系列リスクと呼ばれます。あなたが不利な帰りの不利な期間に引退するのはリスクです。

どのくらいシーケンスリスクが本当に傷つけることができますか？

系列リスクの影響を説明するために、6年間で引退した3人の兄弟の例を考えてみます。それぞれの兄弟は、スタンダード&プアーズ500のインデックスに100万ドルの初期投資を行っています。各兄弟が年に6万ドルを撤収したと仮定すると、彼が引退するとすぐに、2015年6月30日現在、それぞれの兄弟は次の期末残高を保有していました。

三兄弟の物語


兄	日付退職者	総離脱	バランス現在の6/30/15現在
ブラザー1	1997年1月	$1,110,000	$1,566,883
ブラザー2	2000年1月	$930,000	$45,694
ブラザー3	2003年1月	$750,000	$1,583,626

出典：Steve Espositoフラット・フィー・ポートフォリオ・データ：Morningstar Principia

2000年のクラッシュのために、ブラザー2はほとんどお金を使い果たしました。彼の数百万ドルのポートフォリオは大きな損失を被り、その後の引き出しによって貯蓄が枯渇した。

ちょうど数年の間に何ができるか。ブラザー2は、S&P500に100％投資して年間6万ドルを払うという同じ戦略をとったにもかかわらず、ブラザー2はタイミングのために大きく異なる結果を出しました。

一般的に、投資家は株式市場へのエクスポージャーを減らして退職に近づくにつれて、リスクを回避することが推奨されています。実際に、目標日の退職基金は、これを行う「滑走路」に従います。しかし、2008年には、これらの目標期日のファンドの多くがあまりにも積極的であると批判されました。実際、当時、2011年から2015年の目標日の73％のファンドは、その価値の25％以上を失っていました。この資金のほとんどの投資家は、資金が株式に大きく偏っていることに気付かなかった。

債券は大胆ではないかもしれませんが、最良の可能性があります

退職に近づいている人や、新たに退職した人のための慎重なアプローチは、大きな損失の可能性を減らすために債券へのエクスポージャーを増やすことです。

しかし、今日、多くの投資家がそうしたくない。彼らは、債券の金利が歴史的に低く、価格が高いことを懸念しています。金利が上昇すれば、債券と債券ファンドは価格下落し、損失をもたらす可能性があります。しかし、株式の評価も高く、株式市場の修正が大きいと、ポートフォリオに大きな害を及ぼすことになります。

しかし、それを視点に入れてみましょう。連邦準備制度理事会が連邦準備制度理事会の率を2.25％から4.25％に8倍上げた2005年に、その年のヴァンガード・トータル・ボンド・ファンドの返済率は2.4％でした。一方、S&P500指数は2008年の信用危機で約37％減少した。

シーケンスリスクを克服する方法

では、退職者はどのようにしてシーケンスリスクから身を守ることができますか？

1.少なくとも3年間の純生活費に相当する現金準備金を積みます。 これは、あなたのポートフォリオが大きな損失から回復するための時間を必要とする場合、信頼できる収入を確保するためです。これは、必要な現金を引き上げるために株式や債券の保有を永久的に失うことを避けるためです。ソーシャルセキュリティのような安定した所得以上の現金を見積もり、それをFDIC被保険者の高利回り貯蓄口座に入れてください。

2.収入源ではなく、ショックアブソーバとしてあなたの債券を表示します。 金利と信用リスクを最小限に抑え、ポートフォリオの債券部分の潜在的な損失を減らすために、高品質の短期から中期の債券が推奨されます。より長期の満期の債券や信用度の低い債券を積み増すことにより、株式市場の是正時にさらに深刻な損失を被る可能性があるため、利回りに到達する誘惑に抵抗する。例えば、2008年、バンガード・ハイ・イールド・コーポレート・ボンド・ファンドは21.29％の損失を被った。

3.アプローチの退職として株式への露出を減らす。 調査によると、株式の30％割当は、退職後最初の年に慎重になる可能性があることがわかります。これは、ボラティリティを最小限に抑えるためです。その後、特にバリュエーションが改善された場合、株式エクスポージャーを徐々に増加させることができます。収入源が安定している場合やリスク許容度が高い場合は、最低10％から20％の株式へのエクスポージャーを削減することを検討してください。

4.目標日のファンドに投資している場合は、目論見書を参照して、ファンドのどれが株式または株式に投資されているかを確認します。 全体的な資産配分を調整する必要がある場合は、より慎重なオプションを探したり、いくつかの債券をミックスに追加します。

5.財務プランナーに相談する。 理想的には、現在の評価を考慮しながら、あなたの目標、およびあなたの意欲、能力、リスクの必要性を考慮して最適な配分を評価できるプランナーと相談することが理想的です。彼または彼女は目標株式対債券比率と適切な現金準備金を設定する。これらは、あなたの資産水準、年金や社会保障などの保証された収入源、あなたの平均余命、および遺産の意図に基づいて異なります。

iStock経由の画像。