目標日戦略を使用する際に考慮すべき3つの事項

Jeff Foster、CFP®

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私たちはすべて401（k）アカウントでそれらを見てきました。そして、私たちのほとんどがそれらを使っています。目標日の退職戦略は、長い間、雇用主が後援している退職制度のデフォルト投資の選択肢でした。これらの戦略は、投資家の年齢、つまり退職年数という単一の情報に基づいています。しかし、これらの戦略は本当に何をしていますか？彼らはどのように投資していますか？ 1つのサイズは本当にすべてに合っていますか？まず、これらの戦略の大部分がどのように機能するかを見ていく必要があります。

一般的な投資原則では、退職に近づくにつれて、投資配分は確定利付証券（債券）に大きく重くなり、株式（株式）の保有分は減るべきだと述べています。この背後にある思考プロセスは、これら2つの基本的な資産クラスの認識された危険性に結びついています。退職に近づくにつれて、あなたが建設した巣の卵を保護したいので、株式から債券に移動することでリスクをテーブルから取り除くことができます。基本的なコンセプトは本質的に悪いことではありません。実際、それは一部の人々のために非常にうまくいくことができます。しかし、ワンサイズはあなたのためにすべての戦略に合っていますか？これらの戦略を使用する前に考慮すべき3つの事項は次のとおりです。

1.他に何がありますか？

一部の人にとって、401（k）制度の資産は退職に向けて唯一の資産です。しかし、多くの人々は、複数の退職所得源を持っています。不動産、生命保険の現金残高、株式や債券、その他の資産形態は、退職時の収入の提供に貢献します。これらの戦略が投資家に利用可能な他の資産を考慮しなければ、資産の真の多様化の不必要なリスクや不足につながる可能性が非常に高い。

2.予定より先か後ろにいるのですか？

たとえば、仕事を終えた後に希望するライフスタイルを提供するために、退職時に100万ドルが必要と判断したとします。おそらくあなたは訓練された保護者であり、退職まで15年間でこの目標の80％をあなたの401（k）に蓄積しました。あなたは予定より早いかもしれません！退職目標日戦略にまだ座っていることで、リスクの高い資産に重きを置く可能性があります。あなたは本当にこの余分なリスクを取る必要がありますか？答えは「いいえ」です。退職貯蓄の開始が遅れている可能性のある人にも同じことが言えます。追いつくために余分なリスクを考慮する必要があります。

3.債券価格はどこに行くのか分かりますか？

退職目標日戦略のほとんどは、債券を使用してリスクとリターンをバランスさせます。金利上昇の環境では、投資家は債券価格の下落リスクとそれが利益に与える可能性のあるリスクを考慮する必要があります。債券または債券ポートフォリオが担う金利リスクの近似尺度は、 期間。 所要時間は、金利が1％変化した場合の債券の価格変動率の近似値として定義されます。¹ 暫定的に言えば、期間7の債券は金利が2％上昇した場合、約14％下落する。² 金利上昇の環境の中で、債券に重点を置いた戦略がポートフォリオに壊滅的な影響を及ぼすのはなぜかを知ることができます。これらの市場環境で考慮すべき戦略における株式（株式）の全体的なリスクを減らすために働くことができる他のタイプの投資があります。

1.債券の時価は変動する可能性があり、債券が満期前に売却された場合、投資家の利回りは広告された利回りと異なる場合があります。

2.これは仮想的な例であり、特定のセキュリティを代表するものではありません。実際の結果は異なります。

この資料に記載されている意見は、一般的な情報のためのものであり、個人に特定のアドバイスや勧告を提供することを意図したものではありません。適切な投資を判断するには、投資する前に財務アドバイザーに相談してください。戦略は成功を保証するものではなく、損失を防ぐものでもありません。