スマートベータとは何ですか、そしてあなたのポートフォリオにブーストを与えることができますか？
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目次:
- スマートなベータ版
- スマートなベータ版の魅力
- スマートベータはどのように実行されましたか
- スマートベータに興味がありますか？
- 次は何ですか？
- 始める 60分でETFを購入する
- 学ぶ 株式を買う方法
- 検索 あなたにとって最高のETF
スマートなベータ投資戦略は信じられないほど人気が高まっています。 2012年から2017年にかけて、スマートベータファンドの価値は毎年ほぼ30％の伸びを示し、2017年には1兆ドルの資産を上回った。
しかし、それが普及している間、それはどういう意味ですか？ 「スマートベータ」は、交換取引された資金のより混乱した分類の1つです。 S&P 500 ETFやDividend Growth ETFなど、多くのETFの比較的単純な名称とは異なり、これらの投資については「スマート」と「ベータ」が何であるかを理解するためには解読が必要です。
スマートなベータ版
スマートなベータ戦略の基本的な目的は、インデックス内の株式を選択して再重み付けすることによって従来の株価指数を上回ることです。これは、「スマートな」指標です。なぜなら、資産運用会社がアウトパフォーマンスをもたらすと考えている所定の基準で、より多くの株式を購入することで利益を上げようとするからです。 「ベータ」とは、個々の株式がどの程度揮発性か危険性が高いかを指します。したがって、スマートなベータ・ファンドは、従来のインデックス・ファンドよりもリスク調整後の収益を上げることを目指しています言い換えれば、よりリスクの高い（よりベータ版）高い収益率（スマート）を目指しています。
スマート・ベータ・ファンドは、従来のインデックス・ファンドよりもリスクが高くなく、より良いリターンを達成しようとしています。
スマートなベータ指標と従来の指標との違いを理解するには、まず従来の指標が何をしているかを知る必要があります。通常、米国最大の企業を追跡するS&P 500などの最も一般的な指標は、会社の規模によって重み付けされます。会社が大きくなればなるほど、インデックスにはより大きな重みが付きます。中小企業がより速く成長しているか、より低い配当のためにより良い配当や取引をしているかどうかにかかわらず、それは当てはまります。
スマートベータ戦略は、これらの他の、おそらくより優れた資質でインデックスの株式を特定し、スマートなベータ基金のより大きな部分にする。重要と判断される基準に基づいて株式のファンドスクリーニングを行い、基準が満たされた場合にはインデックスのウェイトを高めることができます。
このアプローチは、スマートなベータ版を能動的なものよりも受動的な戦略に似ており、これらのファンドは通常、市場を打ち負かすことを試みている管理者をもたない。しかし、スマート・ベータ・ファンドは、インデックスの基準を満たす株式が変化し、インデックスに再加重されるため、通常のインデックス・ファンドよりも頻繁に市場に出入りする。純粋に受動的なアプローチは手数料を最低限に抑えますが、スマートなベータ戦略は従来の積極的に管理されているファンドよりもまだ安いですが、より高価になる可能性があります。
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スマートなベータ版の魅力
投資家はスマートなベータを好む。なぜなら、潜在的なマーケットリターン、多様化、低リスクを約束するからだ。この約束は、2003年に初めてのスマートベータファンドが創設されて以来、過去15年間で人気を博しました。
このアプローチには1つの言葉しかありませんが、スマートベータ版では投資家が探しているものに応じてさまざまな味があります。スマートなベータファンドは、以下のものを優先することができます。
- 配当： 大きな配当を支払うか、または強い配当成長を示す株式
- 低いボラティリティ： 平均よりも変動の少ない株式
- モメンタム： 強い物価上昇を伴う株式
- ビジネス品質： 高い営業利益率などの強い営業特性を示す企業
- 評価： 利益またはキャッシュフローに比べて安価に見える株式
- サイズ： 株式の合計価値を考慮した企業
しかし、これらの資金のそれぞれが異なることを覚えておくことは重要です。評価に基づいたアセット・マネージャーのスマート・ベータ・ファンドはおそらく別のものとは見えません。これは、S&P500に基づくETFとは対照的です。S&P500では、プロバイダーに関係なく、すべてのファンドが実質的に同一に見えます。
スマート・ベータ・ファンドの構成には大きな違いがあるため、投資家はファンドを検討しなければなりません。この情報は資産管理者のウェブサイトで容易に入手できます。
スマートベータはどのように実行されましたか
1つの長期的な調査によると、ベンチマークS&P 500インデックスファンドと比較して、業績が良好であることが示されています。資産運用会社インベスコは、1992年から2015年までの5つの要因（低いボラティリティ、モーメンタム、ビジネス品質など）と5つの代替ウェイトのパフォーマンスを研究しました。
結果は好意的に見えた：
- 「5つの要因と5つの代替的な加重方法のすべてが、S&P 500指数に比べて絶対リターンを上げた」
- 「スマートなベータ戦略の大部分は、S&P500指数よりリスク調整後のリターンが高かった」
スマートベータ戦略は、特定の時点で必ずしも勝者ではありませんでした。インベスコは5つの市場サイクル全体にわたって戦略を研究し、いくつかの期間中、従来のマーケットキャップ加重指数（S&P500など）がスマートベータを上回っていることに留意した。それでもInvescoは、スマート・ベータ・アプローチが「S&P 500と比較してアウトパフォーマンスの明確なパターン」で全期間にわたって優秀なベータ・アプローチを勝ち取ったと結論付けています。
スマートベータに興味がありますか？
スマートなベータファンドを購入するのは簡単ですし、普通の株式と同じように購入することができます。つまり、開始するには仲介アカウントが必要です。 ETF投資家のための最高のブローカーのための私たちのピックはここにあります。
