5致命的な間違いバリュー投資家を作る

編集者注：この記事は2013年10月30日に更新されました。成長株よりも安全な投資。彼らはより低い評価をスポーツする傾向があり、しばしば低い期待によって苦しめられる。だから、どんなつまらない場面も踏み出すことができます。

しかし、投資家は価値の高い株式をあまりにも急速に投じる前に宿題をする必要があります。ちょっと掘ってみると、どんな価値観からも輝きを放つ赤い旗が簡単に出る可能性があります。

あなたが見つけたいと思っている価値を殺してしまう可能性があるので、ここに5つの欠点があります。 。簿価を下回る損失

価値投資家は、簿価以下の株式取引に引き付けられる傾向があります（つまり、市場価値が株主持分よりも少ないことを意味します）。問題は、会社がお金を失っている場合や、大規模な償却（

の損益計算書

で見つかった情報）を取った場合、株主資本が腐敗する可能性があることです。 この地雷を回避するには、実際に利益を上げている株式の下にある。 （「下の図書」の株をさらに読むには、これらの3つの深刻な株価を主要な上昇を見てチェックしてください。） 2。決して現金にならないキャッシュフロー。

アナリストはしばしば、キャッシュフローに基づいて安価に見える株式を売却することを勧めている。確かに、企業が事業から十分な収益を生むことができることを証明しているので、キャッシュフローは通常、非常に良い指標です。企業が高速で成長している場合、経営陣はキャッシュフローを再投資することが理にかなっていますビジネスに移行し、さらなる成長を導きます。しかし、一部の企業は常に競争に追いつくために継続的に事業に資金を投入し、再投資形態に固執しているように見えます。したがって、キャッシュ・フローは現金レベルの上昇に結びつくことはありません。

3。不確実な配当利回り

高利回り配当株はしばしばバリュー株とみなされます。資本増強の可能性が限られていても、彼らは魅力的な収入源を提供することができます。しかし、多くの投資家が間違って高い配当利回りで株を追いかける。例えば、10％を超える非常に高い利回りは、配当の削減が必要な兆候となります。

4。 E / Eが低下しているP / Eが低い。P / Eが低い株は、収益が平らであるか上昇している場合に限り、最高の価値を示すことが多い。しかし一部の投資家は、利益が長期的な低下の真っ只中にあることに気づかずに、低PER株式を購入する。

# - ad_banner_2-#5。貸借対照表上の資産が過大評価されている。

このリストの最初の項目で述べたように、帳簿価額を使用するバリュー・メジャーは塩の穀物で取るべきである。

投資の答え：

「株式は理由で安い」というのは、実証された真実の投資公理である。だから、価値のある株式を見つけたときは、その株式ではなく理由を探してください。財務諸表または将来に関する投資家の前提に大きな問題が見つからない場合、価値のある株式は報われる可能性が高いです。