投資する前に会社について知っておくべき8つの最も重要な事柄|

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あなたが株式を購入するとき、あなたは紙を買ってはいません - 株が表す会社の所有者になりつつあります。

Apple（NASDAQ：APPL） の株式を購入して数年後に利益が増えると、株価の上昇に対応し、仲間と共に成長します所有者。しかし、あなたがAppleに投資して数年後に会社が貧弱になると、あなたの株式は価値を失い、あなたの投資は失われます。

このコンセプトは単純だと思われるかもしれませんが、彼らが投資する前に 会社についての主要指標。結果として、彼らは毎年お金を失う厄介な企業の所有者になります。 あなたはあなたにリターンを与える成功した会社の所有者になりたいです、なぜそれを最初に研究するのに時間がかかりませんか？

心配する必要はありません。思うよりも簡単です。 8つの重要な用語を使用し、会社を分析するのに15分を費やすことは、健康的な投資利益を得て、あなたのシャツを失うことの違いを意味することができます。

InvestingAnswers Financial Dictionaryは、毎月数十万人の投資家が利用する業界で最も投資家に優しいリソースであり、ここでは8つの重要な財務条件により、より成功した株式投資家になります。例、式などを含む各用語の詳細な説明をクリックするだけです。

1。最高経営責任者（CEO）

船長のように、会社の執行役員が操船し、権利を持ち、船を沈めることがあるので、購入する前に会社のCEOを知ることが重要です。 > CEOの経歴は必要ありません。ビジネスの背景について簡単に概説します（Morningstarはこれを手助けすることができます - 例えばApple CEOのTim Cookの概要など）。ここ10年前に小売チェーンを経営していた場合、CEOが次の10年間自動車会社を経営する正しい経験をしていると思いますか？

バークシャー・ハサウェイ（NYSE：BRK-B）

は、スティーブ・ジョブズがアップルに、またはウォーレン・バフェットがこのような人と結びついて成功したのだろうか？もしそうなら、その人が会社を辞めた後にビジネスがうまくいくことが快適であると思いますか？

2。ビジネスモデル ビジネスモデルは、本質的に企業がその業界で利益を最大化するために使用する戦略です。 たとえば、Wal-Mart（NYSE：WMT）は可能な限り低い価格を提供し、より多くの製品を販売することができます。対照的に、

コーチ（ニューヨーク証券取引所：COH）

のような別の小売業者は、より少数で高品質の商品を販売するが、販売される商品ごとにより大きな利益を得る。

探すべきこと：企業のビジネスモデルを理解し、同意してください。 低迷している経済の中でわずか1ドルで製品を販売するDollar Tree（NASDAQ：DLTR） ビジネスモデルは、同社のビジネスモデルが景気後退や景気の急上昇でどれほどうまくいくかを考えています。 （注：一部の企業のビジネスモデルは、正確に特定するのが難しい企業もあります）。親会社であるStreetAuthorityが提供する金融ニュースレターなど、健全で公平でない金融ニュースレターは、企業が利益を得て株主に報酬を与える方法についての大きな洞察を提供しますが、Morningstarの会社のビジネスモデルの概要を例、ここにDollar Treeのプロフィールです。]

3。競争上の優位性競争上の優位性は、経済的堀と呼ばれることもありますが、優秀な製品、特許、ブランド力、技術または業務効率によって、競合他社に勝ち残っていることが、競争優位です。 見通し情報： 購入を考えている会社に競争優位性があることを確認してください。 Coca-Cola（NYSE：KO）

は、ブランド名の認知度が高く、競合他社が複製するのに難しい人気商品を販売しています。競争上の優位性は、競合他社が市場シェアを奪うのを防ぎ、長期的にはその会社をより収益性の高いものにし、それをあなたにとってより良い投資にしてくれる壁です。

収入

収入は、単に製品またはサービスの販売によって生まれた生の金額です。収益は、企業の「トップライン」と呼ばれることがあります。なぜなら、常に各企業の損益計算書の第1行に記載されているからです。 [損益計算書を見つける場所とここの例を参照]

検索対象： 過去数年間、毎年収入が増加している企業。企業が毎年売上高を増やすことは現実的ではありませんが（特に苦労している経済では）、年間収入が減少する傾向にある会社は、製品やサービスの販売やその他の収益源の発見に問題があります。 > 5。純利益 より偶然に利益、収益または「収益」と呼ばれる純利益は、単に経費と税金が支払われた後の売上から得られた金額です。そのニックネームが示すように、会社の損益計算書の最終行に会社の純利益が表示されます。 検索対象：

当期純利益は年々増加します。毎年純利益が増加している企業は、製品の効果的な販売、事業運営コストの削減、またはその両方の組み合わせをどのようにスラッシュまたはコントロールするかを知っていることを示しています。

AutoZone（NYSE：AZO）

、 Ross（NASDAQ：ROST）

などの企業は、過去3年間純収入を伸ばしており、両方の株式は100％同じ期間。

6。利益マージン

利益マージン（純利益マージンとも呼ばれます）は、単純に、企業が利益として（経費、利息および税金が支払われた後の）収入の割合です。例えば、Appleは26％の利益率を持っています - それが売る100ドルのiWidgetごとに、それは26ドルの利益をもたらします。 見通し： 景気後退期においても、毎年着実に増益している企業です。利益率が高まっている企業は、消費者が製品を払う意思があるため、高い価格を要求する可能性があることを示しています（Appleは競合他社よりもはるかに高い価格でデバイスを販売できるため、安定した利益率を維持できる企業は、企業が効率的に経営コストを管理できることを示しています（ウォルマートは、製品価格を低く抑え、景気後退からも安定した利益率を維持することができました）。恒常的または増加する利益率は、企業が利益を上げ、株主に利益を還元できることを保証します。 7。デット・エクイティ・レシオ デット・エクイティ・レシオでは、会社が保有する持分の額と比較して、会社が負う負債の額を知ることができます。 探す対象：

自己資本に関連した負債が少ない会社（総負債水準を超えていない総負債水準; 1：1以下の比率）。安全対策として使用され、会社が深刻な財政問題に遭遇した場合の債務返済能力をテストします。一般的に、企業が負っている負債比率が低いほど、投資家としてのリスクは低くなります。

8。価格と収益の比率（P / E）

財務の強い会社を探すことでは不十分です。ちょうどあなたが偉大な車のためにあまりにも多くを支払うことができるように、あなたは偉大な会社のためにあまりにも多くを支払うことができます - それはあなたの利益（そして損失さえ）に限られた上昇可能性を意味することができます。株式の株価収益率（P / E）では、株価が高価であるかどうかを調べることができます。 P / Eレシオは、株価を会社が生成した株式1株当たりの利益（1株当たり利益）の金額と比較します。 何を探すか：

P / Eレシオが市場全体のP / Eレシオ（歴史的には14〜17）と同値かそれ以下の企業と同業界の同業者。一般的に、P / Eレシオが比較的低い優良企業は、同社の株式が公正価格で取引されていることを示しています。 [ウォーレン・バフェットはこの「価値」投資アプローチを採用し、大成功を収めています。ウォーレン・バフェットのゴールデン・ルールに投資するこの戦略の詳細についてはこちらをご覧ください]。

投資の答え：

これらの条件は株式投資の成功を保証するものではありませんが、経験の少ない落とし穴時にはベテランの投資家が動いている。 a）リーダーシップとビジネスの観点から理解し合い、b）経営と財務の健全性を保ち、c）良い価値をもって取引している企業を探します。 ハッピー・インベストメント！

P.S.

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