銀行投資契約（BIC）

銀行投資契約銀行預金契約とも呼ばれ、銀行と投資家間の契約であり、一定期間（数ヶ月〜数年）預金を保護する代わりに保証収益率を保証する。

仕組み（例）： BICは、保険会社ではなく銀行によって発行されることを除いて、保証付き投資契約（GIC）に類似しています。発行者（銀行）は、投資家の元本返還を保証し、契約が終了するまで一定の変動利率を支払う。その間、銀行は投資家に支払うことに同意したよりも高い投資収益率を獲得しようとします。一般的に、BICの収益は、投資の長さとサイズとともに増加します。 BICは、預金証書（CD）と同じではありません。理由は2つあります。第一に、BICはある期間にわたって投資家が預金を行うことを可能にしますが、CDは一度の投資を必要とします。 BICの入金期間中に行われた預金（通常数ヶ月）は、契約期間中の保証金利を受け取ります。第2に、BICは、契約が満了する前に特定の状況下で引き出しを許可します（例えば、所有者が引退した場合、無効になった場合、解雇された場合、またはBICを購入する企業のスポンサーが何らかの財政的苦境に苦しんでいる場合）。

GICと同様、BICにはさまざまな種類があり、一般的に行政サービス料、投資管理手数料、およびクレジットまたは早期引出しリスクを補うための手数料が含まれます。

重要な理由：

BICに伴う最大のリスクは、金利リスクおよび流動性リスクです。金利が下落している場合、当行が収益性のある方法で投資する可能性がある以上のBIC投資が存在する可能性がある。金利が上昇すると、投資が減り、引き出しが増える可能性があります。また、固定金利のBICはインフレに対して脆弱です。例えば、5年物BICを購入すると、保有期間中に金利が上昇した場合に高い収益を得る機会がなくなる可能性があります。これらのリスクは、銀行自体の全体的なリスクを上昇させるため、銀行審査官がBICの資金調達やBIC活動に関連する銀行の政策や慣行を評価する理由です。

GICと同様、ほとんどのBIC顧客は年金制度です。投資家は401（k）やその他の年金制度に参加してBICを間接的に購入するが、一部の金融機関は個人投資家にBICを提供している。どちらの場合も、BICは主に流通市場を持たない買いと保有の投資です。 FDICは米国政府の信用と信用を裏付けず、保証もしていないため、一般的に貯蓄口座や国庫よりも多くを返す。その代わりに、BICは銀行の信用力に裏打ちされており、依然として比較的安全な（したがって低収益の）投資と考えられている。