現金変換サイクル（CCC）

財務辞典

現金換算サイクル（CCC）定義と例|仕組み（例）：

アナリストは、以下の式を使用してサイクルの長さを決定することができます。

現金コンバージョン・サイクル=日の在庫残高+売上高未払い+支払日未払い

DPOは負数であることに注意してください。

現金コンバージョン・サイクルには、在庫の作成、在庫の販売、請求。たとえば、XYZ社がウィジェットを作成するとします。通常、ウィジェットは10日間保管されます。また、各ウィジェットの販売時には通常15日かかりますが、XYZ社のベンダーに請求するには14日かかります。上記の式を使用すると、XYZの現金換算サイクルは次のようになります。

現金換算サイクル= 10 + 15 + -14 = 11日

これは、XYZ社が11日以内に資産から現金を生み出すことを意味します。重要事項：

現金転換サイクル

は、現金化する前に投資が生産に閉じ込められている期間の尺度です。 現金換算サイクルの変化は非常によくわかります。例えば、企業が未払いの手形を回収するのに長時間を要したり、見積もりが悪いために過剰生産すると、現金換算のサイクルが長くなる。中小企業の場合、特に長いキャッシュコンバージョンサイクルは、利益と破産の違いを意味する可能性があります。結局のところ、企業は収益だけでなく現金で物資を支払うことができます。業種別の資本要件と基準が異なり、現金換算サイクルが長いか短いかを判断することが重要ですその文脈の中で作られるべきである。